Какое описание подходит для термина группа экономических рисков

Экономические риски в современном обществе: понятие, виды, методы оценки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ / ECONOMIC RISKS / НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ / ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ / ECONOMIC SYSTEMS / ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ / ECONOMIC SECURITY / ОЦЕНКА РИСКА / RISK ASSESSMENT / ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ / SIMULATION MODELING / УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ / RISK MANAGEMENT / UNCERTAINTIES

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Бородушко Ирина Васильевна, Максимов Юрий Анатольевич

Статья посвящена теоретико-методологическим аспектам анализа рисков как важного компонента системы обеспечения экономической безопасности. В статье обобщена информация о понятии риска, о видах рисков и методах их оценки. Представлена новая авторская интерпретация вопроса о видах экономических систем и специфике соответствующих рисков. Сделан вывод о целесообразности использования научной методологии оценки рисков применительно к макроуровню.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

ECONOMICAL RISKS IN MODERN SOCIETY: CONCEPT, TYPES, ASSESSMENT METHODS

The article is devoted to theoretical and methodological aspects of risk analysis asan important component of ensuring economic security of the system. The articlesummarizes information about the concept of risk, types of risks and methods of their assessment. It presents a new author’s interpretation of the question about the economic systems kinds and the specifics of the relevant risks. The paper concludes about the feasibility of using the scientific risk assessment methodologies applied to macro level.

Текст научной работы на тему «Экономические риски в современном обществе: понятие, виды, методы оценки»

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ В СОВРЕМЕННОМ ОБЩЕСТВЕ: ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, МЕТОДЫ ОЦЕНКИ

ECONOMICAL RISKS IN MODERN SOCIETY: CONCEPT, TYPES, ASSESSMENT METHODS

БОРОДУШКО Ирина Васильевна

начальник отдела, главный научный сотрудник научно-исследовательского отдела Санкт-Петербургского им. В. Б. Бобкова филиала Российской таможенной академии, доктор экономических наук, доцент, bi08@me.com

BORODUSHKO, Irina Vasilievna

Head of Department, Chief Researcher at the Scientific Research Department, Saint-Petersburg branch named after Vladimir Bobkov of the Russian Customs Academy, Candidate of Economic Sciences, Аssociate Professor, bi08@me.com

МАКСИМОВ Юрий Анатольевич

заместитель директора филиала по научной работе Санкт-Петербургского им. В. Б. Бобкова филиала Российской таможенной академии, кандидат технических наук, кандидат экономических наук, доцент, maximoff2000@mail.ru

MAXIMOV, Yuriy Anatolievich

Deputy Director for Research Work, Saint-Petersburg branch named after Vladimir Bobkov of the Russian Customs Academy, Candidate of Economic Sciences, Аssociate Professor, maximoff2000@ mail.ru

Ключевые слова: экономические риски, неопределенность, экономические системы, экономическая безопасность, оценка риска, имитационное моделирование, управление рисками.

their assessment. It presents a new author’s interpretation of the question about the economic systems kinds and the specifics of the relevant risks. The paper concludes about the feasibility of using the scientific risk assessment methodologies applied to macro level.

Key words: economic risks, uncertainties, economic systems, economic security, risk assessment, simulation modeling, risk management.

Одной из актуальнейших проблем развития современного общества является необходимость обеспечения его экономической безопасности и противодействия комплексу рисков и угроз самой различной природы. Острота данной проблемы возрастает по мере углубления процессов глобализации, международного терроризма, политического противостояния в мире.

Угрозы экономической безопасности тем выше, чем значительнее неопределенность в вопросах развития геополитической ситуации в мире и перспектив состояния основных факторов и ресурсов производства, торговли, финансовых операций. Именно неопределенность становится исходным звеном в цепочке механизмов формирования деловой среды бизнеса, социально-экономической политики государств. Неопределенность выступает как неизбежный компонент предпосылок, определяющих характер принимаемых решений и управленческих действий при регулировании отношений в экономических системах любого уровня и любой сферы деятельности. Уровень неопределенности возрастает в период кризиса, снижая степень управляемости экономических систем.

Столь большая значимость фактора неопределенности при решении задач обеспечения экономической безопасности ставит перед экономической наукой задачу создания адекватных реальной ситуации концептуальных подходов и конкретных инструментов мониторинга угроз и рисков. Отслеживание ситуации в области экономической безопасности должно опираться на строго научную теорию, методологию и методику. Научные знания о рисках по своей природе имеют междисциплинарный характер. Спектр направлений

исследования проблем риска в контексте обеспечения безопасности исключительно широк. Он включает в себя вопросы правового поля управления рисками [1, с. 13-14; 2 с. 95-98], общетеоретические положения о рисках, методики оценки и управления рисками в различных сферах жизни и многое другое.

Исходным моментом в формировании научных основ исследования проблем экономической безопасности является определение комплекса понятий терминов, научных категорий. При формировании категориального аппарата для исследования проблем экономической безопасности принципиально важно использовать понятие риска, так как именно оно является вероятностной категорией и непосредственно связано с понятием неопределенности.

Термин «риск» имеет несколько толкований. В научной литературе представлено множество формулировок его определений как научной категории. Не обращаясь к их описанию, ограничимся рассмотрением лишь одного определения, которое нам представляется наиболее точным и корректным. В научно-практическом журнале «Проблемы анализа риска» приводится следующая формулировка понятия «риск», представленная в монографии В. Ковелло и М. Мерхофера, изданной в 1993 г. в Нью-Йорке и Лондоне: риск — это «характеристика ситуации или действия, когда возможны многие исходы, существует неопределенность в отношении конкретного исхода и, по крайней мере, одна из возможностей является нежелательной» [3; 4, с. 4; 5, с. 127].

В этой общенаучной формулировке интегрированы имеющиеся у слова «риск» сущностные свойства:

• ситуация и действие составляют ту объектную основу, где может возникнуть и проявиться риск;

• риск порождается неопределенностью;

• неопределенность будущих событий или механизмов связей понимается как неоднозначность исхода конкретного процесса или состояния;

• среди этих возможных исходов хотя бы один имеет негативный окрас и поэтому является нежелательным.

Заслуживает внимания еще один подход к определению понятия «риск», в котором акцент делается на инструментальной функции данной категории. В 1921 г. американский экономист Ф. Найт определил соотношение понятий «риск» и «неопределенность» следующим образом: «риск есть измеримая неопределенность». Если неопределенность в отношении закономерностей связей и будущих событий можно лишь констатировать как явление, то категория «риск» позволяет количественно измерить масштаб ожидаемой угрозы через агрегирование двух оценок некоего неблагоприятного события (ситуации) — вероятности его наступления и величины возможного ущерба. На практике нередко ограничиваются лишь одной из этих оценок. Одна из наиболее точных формулировок понятия «риск» при таком (инструментальном) подходе звучит следующим образом: это «мера возможной опасности и последствий ее реализации, выраженная в количественной форме (либо в качественных терминах, либо в цифрах), интегрирует оба понятия — опасность и уязвимость — в единое целое» [6, с. 47]. Основными элементами математического аппарата при количественном измерении риска выступают: 1) вероятность наступления рисковой ситуации; 2) математическое ожидание и дисперсия величины возможных потерь или ущерба. В самом общем виде риск как функцию двух переменных представляют следующим образом:

где Б — вероятность наступления рисковой ситуации;

С — количественная оценка величины потерь в случае наступления рисковой ситуации.

Проблемам анализа риска посвящена обширная зарубежная и отечественная научная литература. Осмысление сущности риска осуществляется с позиций таких наук, как философия, социология, экономическая теория. Особое звучание обрела проблема риска с началом эпохи глобализации, когда стали нарастать интенсивность и многообразие рисков. Появился даже термин «общество риска», символизирующий высокую и всеобщую рискогенность современного мира.

Завершая краткие замечания по вопросу о понятии и сущности риска, следует отметить соотношение объективного и субъективного начала в его природе. Объективная природа риска находит свое выражение в том, что риски порождаются объективными закономерностями функционирования и развития социально-экономических систем и общества в целом. Субъективная природа риска проявляется в особенностях восприятия риска человеком или некоторой общностью людей. В зависимости от характера такого восприятия формируется реакция на риск. Субъективное индивидуальное восприятие риска может существенно отличаться от истинной степени его опасности и тяжести последствий, от действительных причин его возникновения. Следовательно, реакция человека (в том числе лиц, наделенных властными полномочиями) на риск может оказаться не вполне адекватной реальной ситуации. Поэтому столь важны при решении проблем экономической безопасности оценки риска на строго научной основе путем раскрытия его объективных параметров.

Как было отмечено ранее, при исследовании рисков первым шагом является конкретизация сущности самого понятия «риск» и его соотношения с другими, наиболее тесно связанными с ним научными категориями.

Далее, вторым шагом должно быть рассмотрение вопроса о принципах и методах идентификации и классификации рисков. Они выступают в качестве необходимого условия перехода к наиболее важным с практической точки зрения третьему и четвертому шагу -определению способов оценки рисков и управления рисками.

Существуют различные подходы к классификации рисков. Но доминируют классификации рисков микроуровня — корпоративных рисков. В них в качестве классификационных признаков могут выступать следующие характеристики:

• источник риска (внутренние, внешние, смешанные);

• природа риска (производственные, финансовые, транспортные и др.);

• степень тяжести возможного ущерба (незначительный, средний, высокий, катастрофический);

• степень управляемости риска (управляемые, частично управляемые, неуправляемые);

• степень предсказуемости риска и др.

Это многоуровневая классификация, так

как каждая позиция, в свою очередь, подразделяется на ряд частных групп. Например, финансовые риски включают такие, как кредитный, операционный, ликвидности, рыночный и др.

С точки зрения обеспечения экономической безопасности наибольшую опасность представляют экономические риски макроуровня [7, с. 57-60]. Но вопрос об их классификации остается пока крайне слабо разработанным и размытым. Применительно к макроуровню целесообразно первоначально обратиться к развернутой классификации рисков, чтобы определить место экономических рисков во всей их совокупности. Но создание всесторонней универсальной классификации рисков -практически трудно решаемая задача. Здесь будет представлен лишь один возможный вариант подхода к классификации рисков. Основными классификационными признаками при структурировании рисков макроуровня могут выступать:

• источник рисков (природные; социогенные — военно-политические, социальные, экономические; техногенные);

• объекты, подверженные рискам (природная среда, общество, техносфера);

• период и время действия рисков (стратегические, текущие, непрерывные, случайные, отложенные, новые, старые);

• происхождение (добровольные, вынужденные, необходимые, не необходимые);

• масштабы действия рисков (локальные, региональные, национальные, мировые или мегариски);

• степень тяжести последствий наступления рисковой ситуации (незначительные, общественно приемлемый уровень, недопустимый уровень, норматив приемлемого или предельно допустимого риска);

• управляемость (контролируемые, частично контролируемые, не контролируемые).

В представленной схеме классификации рисков наиболее важными являются две первые позиции. Они тесно взаимосвязаны. Существуют сложные соотношения между рисками в пределах одной группы. Так, риски, дифференцированные по своим источникам, возникали в разные исторические эпохи и далее взаимодействовали между собой.

В древние времена главными источниками рисков были природные явления. Социогенные риски возникали, усиливались по мере нарастания и усложнения противоречий внутри общества и между разными сообществами. В основе этих противоречий находится конкурентная борьба за статус в обществе и за его ресурсы. Техногенные риски возникали, расширялись и углублялись в ходе развития технического прогресса в человеческой цивилизации.

Взаимодействие и соотношение природных, социогенных и техногенных рисков проявляется в многообразных формах и регулируется как естественными механизмами, так и целенаправленными действиями человека. Техногенные риски способны повышать уровень природных рисков. Социогенные риски увеличивают разрушительную силу техногенных рисков. Человеческое общество нередко осуществляет так называемый «размен рисков», предотвращая высокие и близкие риски одного вида, например, военно-политические, за счет увеличения более отдаленных рисков других видов (экологических, например).

В современном обществе все большее значение придается сознательному управлению рисками. Приоритетные цели при управлении рисками и критерии оценок формируются в результате мониторинга и анализа реальной ситуации — оценки уровня и факторов риска,

прогнозов на ближайшую и долгосрочную перспективу. Немаловажную роль играет также представление о базовых ценностях и отношение к вызовам и рискам в массовом сознании и в концептуальных подходах властных структур.

При характеристике структуры рисков особое внимание необходимо обратить на разграничение новых и старых рисков. Так, к старым относятся сохраняющиеся риски индустриального общества, среди которых доминируют техногенные аварии и катастрофы, усугубляющиеся в России высоким уровнем морального и физического износа производственного оборудования, инфраструктурных объектов, транспортных средств, передаточных устройств и сетей. К старым относятся и природные риски.

В современную эпоху стремительно нарастают новые, свойственные нарождающемуся информационному обществу риски (компьютерные вирусы, хакерские атаки, кибертерро-ризм), связанные с использованием информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в производственно-экономической сфере, в управленческой деятельности, в быту. Одновременно с этим ИКТ открывают уникальные возможности для процессов управления рисками. Такое неоднозначное и противоречивое влияние ИКТ на проблемы рисков требует особого внимание к данному фактору в процессе управления рисками.

Происходит «наложение» новых и старых рисков. Усиливающаяся интеграция разных видов рисков порождает наиболее опасные -системные риски [8]. Системный риск как научная категория не получил еще однозначного толкования. Отсутствие единого определения затрудняет исследование системных рисков (идентификацию, оценку, моделирование) и управление ими. Преобладает следующее понимание системного риска: микроэкономические риски порождают индивидуальную реакцию каждого отдельного экономического (рыночного) агента, в результате которой нарастает нестабильность всей экономической системы макроуровня и формируются системные риски. Последние накапливаются и распространяются вширь и вглубь. Приве-

дем одно из определений системного риска в финансовой сфере: «Системный риск — риск потерь, связанных с неблагоприятными изменениями на рынке в целом, вызванных: «эффектом домино». кризисом доверия» [8].

Переходя к основному вопросу темы нашей статьи — к рассмотрению способов оценки экономических рисков, следует, прежде всего, отметить большое разнообразие подходов к оценке в зависимости от вида изучаемой экономической системы. Наиболее существенные различия методов оценки риска прослеживаются, если выделить три группы (типа) экономических систем:

1. Предприятия и организации — субъекты бизнес-процессов.

2. Экономические системы или отдельные их элементы, выделенные по ведомственно-отраслевому принципу.

3. Экономические системы, выделенные по принципу территориальной общности.

Первая группа экономических систем является наиболее многочисленной, резко дифференцированной по объемам хозяйственной деятельности (от микропредприятий до транснациональных компаний) и по предметному профилю деятельности. Управление предпринимательскими рисками осуществляется в рамках каждой отдельной хозяйствующей единицы. Все они достаточно однотипны по целям деятельности и способам достижения этих целей. Соответственно, риски у них близки по своему содержанию, что облегчает создание унифицированной научно обоснованной методологии анализа и управления рисками — риск-менеджмента. Риск-менеджмент стал особой областью профессиональной деятельности, по которой ведется подготовка кадров, и разделом экономической науки, где накоплен большой объем знаний, научных публикаций, стандартных методик. Методы риск-менеджмента столь востребованы и эффективны, что получают все большее распространение попытки ученых и практиков адаптировать его принципы, методы и инструменты к экономическим системам второго и третьего типов или найти новые подходы к анализу рисков.

Вторая группа экономических систем отличается от первой своей особой организа-

ционной структурой и моделью управления экономическими и иными видами рисков. Для сфер экономической деятельности, где риски особенно велики и являются общественно опасными, в централизованном порядке устанавливается обязательный порядок оценки рисков и управления рисками. Например, в системе МЧС России, в химической и горнодобывающей промышленности, на транспорте и в ряде других отраслей и ведомств специальными государственными нормативными актами закреплены методы оценки рисков и управления ими. Существуют также регламентирующие документы международного уровня. Характер рисков, возможности их оценки и способы управления сильно различаются в разных отраслях. Это требует специализированного подхода к государственному регулированию проблем управления рисками.

Таким образом, для субъектов хозяйственной деятельности имеет место двухуровневая система управления рисками. Во-первых, -это риск-менеджмент, являющийся органичной составляющей менеджмента организации. Во-вторых, организация должна исполнять предписания соответствующих государственных органов или требования законодательных норм о соблюдении установленных правил по вопросам оценки рисков и непричинения вреда природе, человеку, обществу. Например, торговая сеть имеет систему риск-менеджмента как органичную часть общего менеджмента, и наряду с этим она обязана контролировать у себя соблюдение установленных требований пожарной безопасности и санитарии в целях минимизации рисков для общества и обеспечения экономической безопасности общества.

Третья группа экономических систем представлена административно-территориальными образованиями — муниципалитетами разных уровней и субъектами РФ. Все народное хозяйство страны представляет экономическую систему макроуровня. Наконец, мировая экономика в целом может рассматриваться в качестве экономической системы мегауровня. Главными особенностями рисков и условий управления ими в экономических системах третьей группы являются:

1. Предельно высокая дифференциация рисков по их видам, причинам возникновения, масштабам и способам минимизации возможных потерь.

2. Высокий (обычно) уровень разброса в пространстве подверженных рискам объектов.

3. Объектами риска являются расположенные в пределах соответствующей территории хозяйствующие единицы, население, природная среда, коммуникации и сооружения и, наконец, сам субъект управления рисками -орган муниципального или государственного управления, у которого имеются свои специфические риски (бюджетный, коррупционный и др.).

4. Властные структуры несут ответственность в пределах своей компетенции за экономическую безопасность и минимизацию различных видов рисков до приемлемого уровня на соответствующей территории, но по ряду объективных и субъективных причин возможности управления рисками у них ограничены.

Все сказанное выше о многообразии подверженных рискам экономических систем убедительно свидетельствует о необходимости столь же многообразных тщательно подобранных и выверенных научно обоснованных методов оценки рисков и способов управления ими. Вместе с тем в пределах государства все многочисленные разнотипные, частично взаимопересекающиеся, взаимозависимые экономические системы в своей совокупности образуют единое целостное народное хозяйство страны. Из этого следует необходимость построения всеобъемлющей, иерархической, многоуровневой, многокомпонентной системы управления рисками и обеспечения национальной безопасности с соблюдением принципов непротиворечивости, системности, методологического единства, эффективности.

Первоосновой системы анализа и управления экономическими рисками должно быть нормативно-правовое закрепление ее организационных принципов, концептуальной и методологической базы. В некоторой мере этой задаче соответствует утвержденный Указом Президента РФ от 31.12.2015 г. № 683 документ «О стратегии национальной безопасности Российской Федерации» [9].

В тексте Стратегии четко определены основные внутренние и внешние угрозы в сфере экономики и направления государственной политики по противодействию им, по обеспечению устойчивости макроэкономической ситуации и экономического роста.

Для мониторинга и оценки состояния национальной и экономической безопасности статьей 115 Стратегии установлена базовая система показателей, характеризующих экономику, социальную сферу, экологию и Вооруженные силы страны. Путем сопоставления фактических значений этих показателей с нормативными и пороговыми контролируется ход реализации Стратегии. Но информационно-аналитическое сопровождение деятельности по достижению предусмотренных Стратегией целей не ограничивается использованием указанных параметров. Для каждой конкретной сферы жизнедеятельности сформированы специальные программы мониторинга, надзора и контроля за состоянием безопасности. Так, в Стратегии подчеркивается необходимость: применения системы статистической оценки уровня технологического состояния отраслей экономики; осуществления радиационного контроля; соблюдения санитарно-эпидемиологических стандартов состояния воды, воздуха, почвы; ужесточения требований стандартов и развития международного сотрудничества в области экологических рисков. В ст. 114 Стратегии указано, что координацию деятельности по ее реализации осуществляет Совет безопасности РФ.

Таким образом, государственная политика в области управления рисками и обеспечения национальной безопасности непосредственно опирается на соответствующую нормативно-правовую базу. При формировании политики и стратегии государства в сфере экономической безопасности для основных показателей риска устанавливаются их нормативные (критериальные, пороговые) значения, соответствующие степени приемлемого или предельно допустимого риска. Их значения на микроуровне (в хозяйствующих субъектах) установлены действующими государственными стандартами либо определяются риск-менеджерами. Серьезной проблемой является

формирование научно обоснованной методики определения пороговых значений для основных макроэкономических показателей [10, с. 405-411].

Наличие официально закрепленных нормативных значений показателей облегчает деятельность по идентификации и оценке рисков, по предупреждению и минимизации возможных потерь. Важной задачей является унификация нормативов для однотипных рисков и объектов и согласование их с международными стандартами.

Современная модель эффективного управления рисками предполагает обязательное проведение риск-анализа. Благодаря основанным на научной методологии количественным оценкам рисков, имеется возможность для конкретной экономической системы ранжировать источники и факторы риска по степени их опасности, оценить совокупный уровень опасности по группе рисков и на этой основе сформировать приоритетные направления противодействия рискам, разработать меры по минимизации уровня рисков, определить основные векторы политики в области управления рисками. В частности, важным принципом управления экономическими рисками является следующий: затраты на меры по снижению риска не должны существенно превышать получаемый эффект от их реализации.

Задача управления экономическими рисками актуальна для экономических систем всех видов: для бизнес-структур, муниципалитетов и субъектов РФ, на отраслевом и национальном уровнях. Однако наиболее совершенные экономики-математические методы моделирования рисков разработаны и используются преимущественно на корпоративном уровне и весьма избирательно — на отраслевом уровне.

Применительно к уровню муниципалитетов и субъектов РФ, насколько можно судить по имеющимся доступным источникам, пока слабо разработаны теоретические основы идентификации и оценки экономических рисков. Авторами научных трудов преимущественно предлагаются к использованию наиболее распространенные простейшие методы оценки рисков: показатели описательной статистики (математическое ожидание, дисперсия, коэф-

фициент вариации), SWOT-анализ, «дерево решений», экспертные оценки, метод аналогов. Сравнительно редко рассматривается возможность применения методов имитационного моделирования, корреляционно-регрессионного анализа [11]. Еще одним проявлением ограниченности большей части работ, посвященных экономическим рискам на муниципальном и региональном уровнях, является рассмотрение одного отдельно взятого, хотя и ключевого, риска — бюджетного риска.

Методы оценки рисков многообразны, и выбор их обусловлен спецификой риска, особенностями подверженного рискам объекта, качеством исходной информационной базы, условиями и возможностями выполнения комплекса расчетно-аналитических операций, назначением и способами использования итоговых оценок и выводов, запросами и потребностями пользователей итоговой информацией.

Далее кратко будут охарактеризованы основные подходы к оценке рисков.

Одна из простейших моделей оценки риска предусматривает разграничение трех уровней опасности по принципу «светофора»: недопустимый уровень — красная зона; приемлемый риск — желтая зона и пренебре-жимый риск — зеленая зона. Указанные три уровня риска оцениваются для каждого из двух параметров — вероятности и суммы потерь. При построении модели формируются все возможные их сочетания.

К числу способов оценок рисков, дающих наиболее ценные результаты, относятся методы моделирования рисков. Прежде всего, разграничиваются методы аналитического и имитационного моделирования. Возможности применения первых при анализе рисков весьма ограничены, поскольку, как правило, отсутствует необходимая для таких моделей исходная информация. Построение имитационных моделей опирается на следующие исходные положения: 1) исследуемые процессы имеют вероятностную природу; 2) имеют место неопределенность будущего состояния экономической системы и неопределенность взаимосвязей между зависимыми переменными.

Имитационная модель — логико-математическое описание сложной системы для прогнозирования ее будущего поведения и развития. Она содержит набор переменных, изменение которых во времени (дискретно, непрерывно или в смешанном варианте) ведет к переходу системы в новое состояние. В основе одного из подходов к имитационному моделированию лежит метод статистических испытаний Монте-Карло, применимый к случайным процессам и основанный на теории вероятностей. В качестве итоговых параметров имитационной модели можно получить ожидаемые значения ряда характеристик зависимых переменных: математического ожидания и дисперсии с оценками их значимости и доверительных границ, ряда распределения в виде гистограммы.

Процесс имитационного моделирования предполагает: создание компьютерных программ специально для конкретной решаемой задачи, пошаговое выполнение серий расчетных процедур, содержательную интерпретацию полученных результатов. Такое моделирование является достаточно затратным, требует привлечения квалифицированных программистов и аналитиков, а также наличия соответствующего компьютерного обеспечения. Имитационное моделирование представлено различными его видами. Метод имитационного моделирования отличается большим познавательным потенциалом, имеет исключительно широкую область практического применения и в том числе — при оценке рисков. Имитационное моделирование осуществляется в риск-менеджменте при оценке наиболее сложных и опасных по своим последствиям рисков бизнес-процессов. К их числу относятся инвестиционные риски, риски маркетинговых стратегий и др.

Представленное в статье обобщение информации о сущности понятия «риск», о видах экономических рисков и методах их оценки позволяет заключить следующее. В современной науке и на практике использование категории «риск» и соответствующего научно-методического аппарата неоправданно сужено, так как ограничено преимущественно микроуровнем. Теоретико-методологический

потенциал научной рискологии может быть развит и более полно использован в адаптированном виде применительно к экономическим системам мезо- и макроуровня. Главное преимущество такого подхода состоит в воз-

можности достижения более высокого качественного уровня в области анализа состояния экономической безопасности общества за счет методов количественной оценки и моделирования рисков.

1. Янковская Е. С. Правовая основа обеспечения национальной безопасности в Российской Федерации // Вестник Санкт-Петербургской юридической академии. 2014. № 4. С. 12-17.

2. Янковская Е. С. Правовые средства в системе мер по обеспечению экономической безопасности на микро- и макроуровнях // Вестник Санкт-Петербургской юридической академии. 2016. № 2. С. 94-98.

3. Covello V. T., Merkhofer M. W. Risk Assessment Methods, Plenum Press, New York and London, 1993. 318 р.

4. Быков А. А. О взаимоотношении понятий «риск» и «неопределенность» // Проблемы анализа риска. 2014. № 1. С. 4-5.

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

5. Быков А. А., Акимов В. А., Фалеев М. И. Нормативно-экономические модели управления риском // Проблемы анализа риска. 2004. № 2. С. 125-137.

6. Акимов В. А., Порфирьев Б. Н. Кризисы и риск: к вопросу взаимосвязи категорий // Проблемы анализа риска. 2004. № 1. С. 38-49.

7. Исследование проблем национальной безопасности с позиции теории рисков // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2013. № 3. С. 57-64.

8. Аналитический доклад: Мониторинг системного риска Российской Федерации на финансовых рынках. URL: http://www.eufn.ru/download/docs/uk/risk/risk.pdf (дата обращения: 26.12.2016).

9. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_191669/ (дата обращения: 26.06.2017).

10. Максимов Ю. А. Методика расчета пороговых значений показателей финансово-бюджетной безопасности // Экономическая наука сегодня: теория и практика: Материалы II международный научно-практической конференции. Чувашский госуниверситет. 2015. С. 204-211.

11. Исаков Д. А., Николаев В. А. Совершенствование системы управления рисками в муниципальных экономических системах. М.: МАКС Пресс. 2008. 51 с.

Аннотация

В статье проанализированы современное состояние металлургической промышленности России, оценена эффективность, выявлены и проанализированы факторы внешней и внутренней среды, определяющие конкурентоспособность российских металлургических компаний на глобальном и внутреннем рынке. С целью выявления дополнительных резервов повышения эффективности российских металлургических компаний был произведен анализ логистических стратегий компаний и средств их реализации, проанализированы факторы внутренней среды, повышающие уязвимость цепей поставок металлургических компаний к логистическим рискам, определены основные проблемные области их функционирования и перспективные направления развития

В результате анализа существующих исследований в сфере управления логистическими рисками в цепях поставок, управления событиями в цепях поставок, принципах системного подхода была предложена классификация логистических рисков в цепях поставок, на базе которой предлагается осуществлять процедуры идентификации рисков, разработки политики управления рисками и проектирования системы логистического контроллинга.

Ключевые слова:

Опубликовано в Неопределенность и риски в цепях поставок
Воскресенье, 04 Январь 2015 15:09

Методы управления логистической системой промышленного предприятия по показателям ресурсосбережения

Опубликовано № 2 (61) апрель 2014 г.

АВТОР: Бутрин А.Г.

РУБРИКА Аутсорсинг, Корпоративная логистика промышленных компаний, Снабжение, Управление цепями поставок

Аннотация

В условиях нарастающих интеграционных процессов объективно возникает необходимость пересмотра приемов и методов управления в логистической системе промышленного предприятия в концепции ресурсосбережения, направленных на снижение затрат, потерь, обеспечение конкурентоспособности.

Опубликовано в Снабжение
Понедельник, 05 Январь 2015 00:30

Перспективы использования модели зрелости для оценки уязвимости логистических процессов

Опубликовано № 5 (64) октябрь 2014 года

АВТОР: Левина Т.В.

РУБРИКА Аналитика в логистике и SCM, Корпоративная логистика промышленных компаний, Неопределенность и риски в цепях поставок, Надежность и устойчивость цепей поставок

Аннотация

В статье обоснован выбор модели зрелости процессов в качестве эффективного инструмента диагностики факторов уязвимости логистических процессов, дана характеристика концепции зрелости процессов и представлена типология моделей зрелости, применяемых в логистике и управлении цепями поставок. Так же описаны основные этапы разработки модели зрелости логистических процессов, предложенная методика продемонстрирована на примере разработки модели зрелости для оценки уязвимости отечественных строительных организаций относительно логистических рисков.

Низкая степень адаптивности логистики к изменениям внешней среды и смены приоритетов стратегии компании, отсутствие практики реинжиниринга логистических процессов ведет к низкому уровню их надежности и высокой длительности логистических циклов, что, в свою очередь, снижает устойчивость цепей поставок, замедляет скорость реакции на наступление рисковых событий, приводит к снижению оборачиваемости запасов и к росту логистических затрат, а так же напрямую негативно отражается на сроках, качестве и рентабельности производственных процессов. При этом использование приемов диагностики, основанных на количественных оценках, затруднено в силу низкого уровня развития систем контроллинга российских предприятий [3, 4]. Кроме того, большая часть подходов к диагностике процессов ориентированы на улучшение количественно измеримых показателей эффективности (Рис. 1) – производительности и результативности процессов, при том, что боле сложный для анализа критерий рациональности в данных подходах не оценивается.

Рис.1 Составляющие эффективности

Разрешить вышеперечисленные проблемы возможно, используя процедуры бенчмаркинга (Benchmarking), направленного на поиск источников повышения эффективности бизнеса посредством анализа деятельности компании в сравнении с передовыми управленческими и технологическими практиками. Однако фактор культуры управления в России накладывает определенные ограничения на применение тех или иных видов бенчмаркинга. Например, в строительстве как наиболее «закрытой» отрасли это:

Низкий уровень развития систем контроллинга современных строительных предприятий
Сложности процедуры сопоставления факторов, влияющих на формирование показателей
Неудовлетворительные экономические результаты большей части возможных партнеров
Разнородность факторов, влияющих на формирование показателей
Общий уровень развития процессов и технологий для логистических подразделений строительных компаний
«Закрытость» информации
Отсутствие в России некоммерческих организаций в сфере логистики строительства. Существующие профессиональные объединения отрасли не ставят своей целью совершенствование логистических процессов участников
Отсутствие отраслевых референтных моделей

С учетом данных ограничений, единственным приемлемым вариантом бенчмаркинга, проведение которого не потребует от компании больших временных и финансовых затрат, и при этом обеспечит выполнение требований, предъявляемые к процедурам диагностики процессов – это внешний индивидуальный процессный бенчмаркинг, основанный на анализе отраслевых и вне отраслевых лучших практик[1] (Рис. 2).

Рис. 2. Виды бенчмаркинга

Реализацию такого вида бенчмаркинга предлагается производить на основе концепции зрелости процессов. Уровень зрелости процесса – степень их определенности и управляемости. При достижении очередного уровня зрелости повышается процессный потенциал организации (предсказуемость, определенность, стабильность, контролируемость, точность и продуктивность), что выражается в уменьшении различий и отклонения между целевыми и фактическими результатами процессами, улучшаются результаты процессов (сокращаются затраты, повышается производительность и качество) – Рис. 3.

Рис.3 Зависимость параметров процессов от уровня зрелости

Каждый уровень является основой для более рациональной и эффективной реализации процессов на последующих уровнях. Хотя организации и могут использовать методы и технологии, рекомендуемые для процессов более высоких уровней, однако потенциал процессов не будет реализован в полной мере или эффект будет краткосрочным и потребует больший объем ресурсов.

Концептуальную основу модели составляют характеристики 5-ти[2] уровней зрелости процессов [2]. Процессы первого уровня зрелости характеризуются хаотичностью, реактивностью, непредсказуемостью. Организации, находящиеся на данном этапе развития, могут производить довольно качественные продукты, однако при этом, как правило, превышается бюджет и временные характеристики процессов: т.е. качественные продукты данных организаций производятся не за счет устойчивых и отлаженных процессов. На данном этапе очень тяжело предсказать производительность процессов, протекающих в организации. На втором уровне зрелости основные процессы описаны, управляемы, они планируются, выполняются, измеряются и контролируются. Однако процессы все же имеют некоторую долю реактивности. На данном уровне контролируются требования заказчиков и промежуточные продукты, а также установлены основные практики управления. Эти средства позволяют управлять процессом, однако дают фрагментарное представление о нем. Фактически, производственный процесс можно представить последовательностью черных ящиков и реальное видение процессов присутствует лишь на промежуточных этапах. На третьем уровне зрелости процессы определены в масштабах всей организации, установлены их стандарты. Присутствует более детальное описание всех процессов, в котором лучше раскрываются связи и зависимости, знание которых позволяет улучшить управление. На этом уровне становится видимой внутренняя сторона наших черных ящиков. Это внутренняя структура отражает способ, применения стандартного производственного процесса организации. Четвертый уровень зрелости – количественно-управляемый уровень. На данном этапе достигнуты все цели предыдущих уровней. Выбраны субпрактики, которые при использовании статистических методов и других количественных техник позволяют контролировать качество выполнения процессов. Самое главное отличие этого этапа от предыдущего заключается в предсказуемости эффективности процессов и возможности ею (эффективностью) управлять. Пятый уровень зрелости – уровень постоянного улучшения (оптимизации) процессов. Имеются точные характеристики оценки эффективности процессов, что позволяет постоянно и эффективно улучшать процессы путем развития существующих методов и техник и внедрения новых.

С точки зрения оценки уязвимости процессов относительно логистических рисков можно выделить несколько типов реакции на наступление рисковых событий (Рис. 4).

Q (quality/quantity) – количественные и/или качественные параметры первичного выхода процесса; Qнорм – область допустимых значений Q; Qц — целевое значение Q; R (resources) – ресурсы, необходимые для выполнения процесса (сырье и материалы/ оборудование/ персонал), расходы на которые формируют затраты, связанные с реализацией его функции (на создание и хранение запасов сырья и материалов, на энергию, заработную плату); T (time) – время (Т0-Тn – период наблюдения); Твозм– возмущающее воздействие (момент времени); Твосст– восстановление (момент времени); Трег– регулирующее воздействие (момент времени)

Рис. 4 Изменение параметров процессов под воздействием рисковой ситуации

А) Процесс надежен и устойчив, т.е. при наступлении рисковой ситуации (Твозм), его работоспособность сохраняется, качественные и количественные характеристики основного выхода процесса соответствуют целевому значению, как и затраты ресурсов.

Б) Характеристики качества процесса аналогичны случаю (А). Устойчивость процесса достигается за счет внутренних резервов: расход ресурсов отклоняется от целевого значения, существует вероятность того, что, если сила и/или длительность возмущающего воздействия будут больше, затраты превзойдут нормальные значения (например, привлечение дополнительных исполнителей, работа в сверхурочное время, использование страховых запасов сырья), или произойдет сбой процесса — отклонение от целевых значений (В), или отказ – отклонение от допустимых значений (Г, Д).

В) Качество основных результатов процесса, хоть и находится в пределах допустимых значений, не стабильно. Если отклонения прогнозируемы, то изменение затрат ресурсов так же может быть запланировано и обеспечено соблюдение нормальных значений. Однако показатели производительности процесса могут быть неудовлетворительны, в т. ч. по причине непродуктивного расхода ресурсов (например, на операции, не добавляющих ценность результату – создание межоперационных заделов, дополнительный контроль качества, исправление ошибок).

Г) Качество основных результатов процесса не устойчиво, при наступлении рисковых событий (Твозм) происходит отклонение от допустимых значений, увеличиваются затраты, связанные с выполнением процесса. Нормализация работы не возможна без дополнительных регулирующих воздействий (Трег) и привлечения дополнительных ресурсов.

Д) Система продолжает функционировать, но ее параметры под воздействием рисковой ситуации изменены безвозвратно.

Данные состояния системы соответствуют общепринятым категориям рисковых ситуаций:

Сбой – (А, Б, В) – для устранения достаточно внутренних ресурсов (резервов) процесса (или объекта). Последствия сбоя могут проявляться как в пределах целевых значений, так и их нарушении. Главное отличительная черта – ликвидация последствий сбоя не требует управленческих воздействий, которые будут направлены только на восполнение резервов.

Отказ — (Г) – достижение целевых параметров функционирования требует управляющих воздействий, выражающихся в привлечении дополнительных ресурсов, корректировки планов. Катастрофический отказ соответствует изображению (Д).

Соответственно с повышением уровня зрелости процессов снижается их уязвимость относительно рисков: повышается надежность процессов, снижается вероятность отказов, реакция на события различной силы воздействия предсказуема, для обеспечения надежности процесса затрачивается меньшее количество ресурсов или снижается время восстановления нормального хода процесса, увеличивается скорость реакции на наступление рискового события, необходимо меньшее количество ресурсов и времени для восстановления и т.п.

Изначально концепция зрелости процессов была предложена для повышения управляемости и снижения рисков процессов разработки и внедрения программного обеспечения (Capability Maturity Model Integration — Комплексная модель производительности и зрелости), однако за прошедшие полвека получила распространения и в других областях бизнеса. Так, в зарубежной практике научно-исследовательскими и консалтинговыми организациями активно разрабатываются модели зрелости процессов в цепях поставок по следующим направлениям — Рис.5.

Рис.5 Группы моделей зрелости процессов в цепях поставок

Универсальные модели цепей поставок — наиболее общие модели зрелости имеют достаточно высокий уровень обобщения и могут применяться предприятиями любых отраслей экономики, зачастую не детализированы и дают общее представление о стратегии и процессах организации, используются основном для (меж-) отраслевых исследований. Это распространенный формат моделей, самые известные из них — Модели зрелости цепей поставок IBM [11] и Booz Allen Hamilton [5], Модель зрелости логистики в цепях поставок Токийского технологического института [10], Модель зрелости для оценки производительности цепей поставок [9], Модель зрелости управления цепями поставок [13], Экспресс-оценка зрелости цепей поставок [13]. Также представлены, но ограничено, модели зрелости отдельных функциональных областей логистики или логистических технологий: управления запасами [12], взаимодействия с 3PL [8], складирования [16], снабжения [17], планирования продаж и операций [6], управления рисками [18]. Последнее время активизировалась работа по разработке отраслевых моделей зрелости логистики, например [7], имеющих максимальную степень детализации. К примеру, если универсальные модели содержат в среднем до 50-ти параметров оценки, то модель оценки зрелости логистики государственных учреждений [15] – около 200. Так же в отдельный класс можно выделить модели, учитывающие масштаб предприятий, например [10]. Однако для диагностики логистики конкретной компании зачастую требуется доработка существующих моделей зрелости (например, комбинация параметров оценки общих и функциональных моделей), или разработка модели с «нуля», особенно если речь идет, например, о такой отрасли как строительство, в которой, с одной стороны, логистические процессы имеют свою уникальную специфику, с другой – существенные ограничения на внедрение «лучших практик», являющихся приемлемыми для организаций других отраслей.

Существует несколько подходов к разработке моделей зрелости процессов (Рис. 6). Первый подход (А)– наиболее популярный и сводится исключительно к выбору варианта наиболее точно описывающий ситуацию, сложившуюся в компании. Однако эффективность применения данного подхода во многом зависит от выбранной структуры объектов оценки. Разработка моделей зрелости в рамках второго подхода (Б) требует знания (исследования) корреляционных связей между признаками, параметрами их оценки и эффектом от достижения того или иного уровня зрелости, и не подходит для отраслей, в которых уровень раскрытия информации, администрирования процессов, внедрения передовых межотраслевых практик, отклик на исследовательские инициативы низок для превалирующей части участников рынка.

Рис.6 Подходы к разработке моделей зрелости процессов

Для определения структуры модели (объектов диагностики), количества, характеристик уровней зрелости, а так же признаков, характеризующих объекты исследования на различных стадиях развития необходимо изучение логистических процессов группы предприятий — представителей отрасли реализующих различные корпоративные стратегии, но при этом желательно одного масштаба деятельности. Необходимо осуществить анализ реализации функциональных стратегий и оценить факторы влияния логистики на их эффективность. Выявленные «критичные факторы успеха» задают структуру модели (набор объектов исследования), а анализ отраслевых «лучших практик» как среди предприятий-респондентов, так и их конкурентов на отечественном рынке, лидеров отрасли на глобальном рынке определят содержание других атрибутов модели. Направление и содержание такого исследования должно быть задано назначением проектируемой модели зрелости.

Так, для разработки модели зрелости для оценки уязвимости отечественных строительных организаций[3] относительно логистических рисков были отобраны четыре компании, которые осуществляют (и/или выполняют функции генерального подрядчика) работы полного цикла в сфере промышленного, инфраструктурного, коммерческого и гражданского строительства, исходя из следующих условий: каждая компания представляет определенную отрасль строительства, масштаб компании: численность сотрудников – более 500 человек, выручка – более 500 млн/год, наличие собственной логистической инфраструктуры, показатели рентабельности активов от 0 (деятельность убыточна) до 5,3%. Исследование проводилось на основе факторной модели рентабельности активов и анализа логистических систем данных предприятий (Рис.7).

Рис.7 Факторная модель рентабельности активов строительных предприятий

В условиях высокой степени неопределенности спроса, усиления ценовой конкуренции между участниками рынка, роста цен на сырье и материалы, стратегическими ориентирами компаний является повышение гибкости (адаптивности), повышение качества работ, сокращение длительности производственных циклов, повышение надежности процессов, экономия затрат. Каждая из компаний-респондентов реализует одну из заявленных стратегий[4]. В ходе анализа реализации данных стратегий было выявлено, что целевые значения показатели эффективности в большинстве случаев достигнуты не были.

Связано это и с механизмом реализации заявленных стратегий, и с влиянием факторов внешней среды, но в первую очередь с тем, что система администрирования компаний не была адаптирована к новым условиям функционирования. И в итоге, положительные результаты по целевым показателям были нивелированы или сглажены ухудшением нецелевых показателей и последствиями наступления рисковых ситуаций, частота и ущерб от наступления которых превысили ожидания. В таблицах 1 и 2 и на Рис.8. продемонстрированы основные этапы анализа на примере одного из респондентов, реализующего стратегию аутсорсинга.

Тенденции изменения основных факторов, влияющих на рентабельность активов, по сравнению с 2012 г.%

Рис. 8 Причинно-следственные связи факторов внешней среды, мероприятий, реализуемых Респондентом 1 в рамках стратегии аутсорсинга, и их последствий

Влияние мероприятий, реализуемых компаниями, направленных на повышение рентабельности и внешних факторов, на основные показатели эффективности

Традиционными приоритетами при регулировании прибыльности строительного бизнеса остаются увеличение объема работ и снижение их себестоимость. Методы, направленные на снижение себестоимости – это в первую очередь, снижение затрат на закупку за счет прямых закупок у производителей, увеличения размера партий для получения скидок и экономия на транспортировке, привлечение субподрядных организаций на основе тендеров, не говоря уже о недобросовестных методах, напрямую отражающихся на качестве работ: замена материалов на аналоги с более низкими показателями качества и меньшие по цене, завышение фактического расхода материалов и т.п. В большинстве случаев крайне недооценена роль таких «рычагов» повышения рентабельности как повышение эффективности оборотных активов – в первую очередь, мероприятий, направленных на снижение уровня материальных запасов. В строительных организациях крайне остро стоят проблемы, связанные с высоким уровнем и низкой оборачиваемостью запасов. Сложность управления запасами строительных организаций связана с широчайшей номенклатурой материальных ресурсов и высокими рисками образования неликвидов. Вызвано это может быть следующими причинами:

— высока доля материальных ресурсов, подверженным процессам естественной и технологической убыли;

— подверженность механическим повреждениям, атмосферным воздействиям, органическим повреждением;

— необратимое ухудшение свойств в процессе хранения.

Образование повышенного уровня запасов может являться следствием политики в области снабжения, «консервативного» подхода в управлении оборотными активами компании, недостатков контрольно-учетных технологий, низкого уровня системы управления мастер-данными в компании, длительных циклов снабжения.

Так же одним из критических показателей, негативно воздействующих на рентабельность строительства – это уровень незавершенного производства, доля которого превалирует в структуре оборотных средств строительных предприятий. Увеличение объемов незавершенного производства связано в первую очередь с нарушением сроков и качества выполнения работ.

Основными причинами низкой эффективности логистики для всех компаний:

— Отсутствие согласованности функциональных стратегий

— Отсутствие/недостаточный уровень системы контроллинга

— Отсутствие/недостаточный уровень практики сценарного планирования

— Отсутствие/недостаточный уровень автоматизации процессов планирования и организации логистики

— Отсутствие/недостаточный уровень системы управления запасов

— Дисфункциональность процессов администрирования

— Отсутствие/недостаточный уровень информационной интеграции с контрагентами

— Низкий уровень квалификации персонала, выполняющего логистические задачи

Таким образом, была определена структура модели зрелости. Ввиду низкого уровня развития логистики строительных компаний, было принято решение ограничиться тремя уровнями зрелости. Структура модели зрелости и пример характеристики уровней представлены в таблицах 3 и 4 соответственно.

Применение модели оценки к анализу логистических систем анализируемых компаний позволит систематизировать факторы уязвимости к логистическим рискам и причины неудовлетворительных показателей эффективности функционирования компаний, а так же разработать программу мероприятий, направленных с одной стороны повышение устойчивости, с другой – на повышение рентабельности компаний.

Структура модели уровней зрелости логистических процессов строительных предприятий

Модель оценки уровня зрелости логистических процессов строительной организации (фрагмент)

Список литературы

Левина Т. В. Бенчмаркинг // Логистика и управление цепями поставок. 2011. № 47. С. 88-93.
Паулк Марк, Куртис Билл и др. Модель зрелости процессов разработки программного обеспечения/ М.: Изд. Интерфейс-Пресс — 256 с.
Сергеев В. И. Исследование состояния логистического контроллинга на российских предприятиях (часть 1) // Логистика и управление цепями поставок. 2013. № 4. С. 27-36.
Сергеев В. И. Исследование состояния логистического контроллинга на российских предприятиях
Baker, Sue. Assessing Supply Chain & Industrial Base Risks. The Supply Chain Maturity Model/ Booz Allen Hamilton. Supply Chain & Logistics Team — October 2011
Barrett, J., Uskert, M. Sales and Operations Planning Maturity: What Does It Take to Get and Stay There?/ Gartner RAS Core Research Note G00207249, 1 November 2010
Battista, C., Schiraldi, M.M. (2013). The Logistic Maturity Model: Application to a Fashion Company, International Journal of Engineering Business Management, Vol. 5, n° 7, pp. 67-77
Capgemini (2007). The State of Logistics Outsourcing. Third-Party Logistics. Results and findings of the 12th annual study.
Garcia, Heriberto, «A Capability Maturity Model to Assess Supply Chain Performamce» (2008). FIU Electronic Theses and Dissertations. Paper 191.[http://digitalcommons.fiu.edu/etd/191]
GS1 Hong Kong (2008). Improving Supply Chain Operation. A Practical Guide for Self-Assessment and Improvement Using a Supply Chain Maturity Reference Model [www.gs1hk.org]
IBM (2005). Follow the leaders. Scoring high on the supply chain maturity model. IBM Global Business Services, through the IBM Institute for Business Value
Heinmann Michail, Klein Marco (2011). Focus topic Paper. Strategic Multi-Stage Inventory Allocation in the Process Industry/ CAMELOT management Consultants
Netland, T.; Alfnes, E. (2008)A practical tool for supply chain improvement — Experiences with the Supply Chain Maturity Assessment Test (SCMAT), in Proceedings of EurOMA/POMS Tokyo, 5.-8.8.2008
Önkal D., Aktas E. (Eds.) Supply Chain Management: Pathways for Research and Practice.- InTeOpP, 2011. – 245 p.
Reay, James H., Colaianni, A. Jeffrey, Harleston, Evelyn F., Maletic, A., Marcus, John G. Logistics Maturity Evaluator. LMI Research Institute. Report IR509R1. 2006. – 92 p.
Van den Berg, J.. Integral Warehouse Management: The Next Generation in Transparency, Collaboration and Warehouse Management Systems. Management Outlook, 2007.
Weele, Van, A.J., (2005). Purchasing and Supply Chain Management: Analysis, Planning and Practice. Thomson International, London.
http://www.scrlc.com (дата обращения: 01.06.2014)

[1] Подробнее о бенчмаркинге: понятии, видах и этапах см. [1]

[2] Количество уровней зрелости в различных моделях варьируется от 3-х до 7-ми

[3] В данном случае для предприятий различного масштаба должны использоваться разные по содержанию модели. Исследование проводилось исключительно для крупных предприятий

[4] конечно, такое количество респондентов не достаточно для того, чтобы гарантировать системность и достоверность модели, однако может послужить основой для дальнейших исследований

Опубликовано в Статьи в открытом доступе
Пятница, 07 Ноябрь 2014 03:39

Актуальные вопросы управления логистическими рисками

АВТОРЫ: Левина Т.В.

РУБРИКА Неопределенность и риски в цепях поставок, Обзоры и аналитика, Терминология в логистике и SCM

Аннотация

В статье проанализированы основные тенденции управления логистическими рисками в цепях поставок, научные подходы к определению категории логистических рисков с позиции отечественных и зарубежных исследователей, основные принципы идентификации факторов (источников) рисков в цепях
поставок. Так же автором были выявлены перспективные направления развития научно-методической базы совершенствования логистических систем и повышения эффективности управления логистическими рисками.

Важность проблемы логистических рисков (или рисков в цепях поставок)[1] трудно переоценить. Так, результаты исследования, выполненного по инициативе корпорации Oracle [13], в России больше компаний-респондентов (77%) страдает от непредсказуемых сбоев (большая часть которых имеет искусственную природу) в «цепях создания ценности», чем в Европе (63%). При этом показатель производственных и строительных компаний – один из самых высоких (2-е место после транспортной отрасли, разделенное с предприятиями финансового сектора). Их российских респондентов лишь 29% заявили о том, что на их предприятии производится комплексная оценка рисков. Компании, которые сталкивались со сбоями в функционировании стоимостной цепочки в течение последних 12 месяцев, тратили в среднем 63 дня на то, чтобы восстановить нормальную работу после инцидента. Расходы компаний составляли в среднем 520 тыс. евро за инцидент и включали затраты, которые были связаны с потерянным сбытом и клиентами, отзывом товара с рынка, а также с мерами, предпринятыми для восстановления цепочки. В России эти расходы составляли 290 тыс. евро за инцидент, что ниже, чем в среднем по региону. Конечно, результаты такого исследования могут вызывать сомнения с точки зрения качественного состава респондентов (одинаковую анкету заполняли представители различных подразделений компании). Так же возникают вопросы по поводу вероятности различной интерпретации терминов и взаимосвязи параметров оценки. Однако подобные результаты подтверждает еще одно исследование [2], которое показало, что 75% респондентов не имеют полной информации о рисках и нарушениях в своей цепи поставок, причем это показатель сохраняется на протяжении нескольких лет.

Необходимо подчеркнуть, что приведенные выше исследования в основном ориентировались на изучение внешних, макро-рисков в цепях поставок. Альтернативные опросы выделяют в отдельную категорию риски связанные с операциями в цепях поставок. Так, в результате глобального исследования группы страховых компаний Allianz [1], проведенного в конце 2012 г., наиболее критичной из десяти важнейших рисков в бизнесе 2013 года была признана именно эта категория (Рисунок 1).

Рисунок 1 Top-10 бизнес-рисков 2013 года [1]

Такие результаты подтверждает исследование Deloitte [8]. Опрос осуществлялся по группам рисков в цепи поставок[2]. Наибольшую обеспокоенность респондентов вызывают риски, связанные с взаимодействием с партнерами по цепи поставок (63%), и «внутренние» риски, если суммировать результаты по важности рисков основных и обеспечивающих процессов в цепи поставок, реализуемых непосредственно фокусной компанией (46%+35%) – Рисунок 2. Наиболее часто отмечают проблемы, связанные с неопределенностью спроса и поведением конкурентов, и так же – ошибки при выполнении заказов и дефицит со стороны контрагентов (партнеров и поставщиков) в цепи поставок.

Рисунок 2 Ранжирование рисков в цепи поставок по степени значимости [8].

Большинство респондентов отмечают увеличение частоты (48% — рост, и 31% — незначительное увеличение/постоянство) и затрат (53% — рост, и 31% — незначительное увеличение/постоянство), связанных с наступлением рисковых событий. Здесь важно отметить еще один важный результат исследования: несмотря на то, что две трети компаний имеют программу по управлению рисками цепей поставок, только половина из их представителей считают ее эффективной. Связывают это в первую очередь с:

отсутствием приемлемой межфункциональной координацией,
высокой стоимостью реализации стратегии управления рисками цепочки поставок,
недостатками системы контроллинга, не позволяющей оценить последствия наступления рисковых событий в сравнении с возможными эффектами от мероприятий по управлению риском,
отсутствием/ограниченностью информации в цепи поставок,
отсутствием «владельцев» процесса управления рисками в компании на стратегическом и тактическом уровне
отсутствием целостного/системного определения риска в цепях поставок

То, что даже лидеры глобального рынка не всегда эффективно управляют рисками в цепях поставок, свидетельствует еще одно исследование. По оценкам PWC [15] за 2012 г. более 60% крупнейших глобальных компаний (из 209 исследованных) в результате сбоев в цепи поставок ухудшили показатели эффективности своей деятельности более чем на 3% (Рисунок 3).

Рисунок 3 Процент компаний, в цепях поставок которых сбои привели к ухудшению показателей эффективности более чем на 3% [15]

Целевых исследований рисков в цепях поставок, в т. ч. логистических рисков, компаний в России не проводится. Так, в ежегодном исследовании, «Развитие логистики в России: современная ситуация, прогноз, ключевые задачи и приоритеты компаний» вопрос о проблеме управления логистическими рисками не поднимается вообще. Косвенно проблеме контроля логистических рисков было посвящено «Исследование логистического контроллинга на российских предприятиях», выполненного в 2012-13 гг. Международным центром подготовки кадров в области логистики НИУ ВШЭ [25]. В данном исследовании принимали участие и строительные организации (4%). На фоне высокой значимости задач контроля/снижения издержек, повышения уровня сервиса и скорости реакции логистики в компании, более чем в половине компаний система контроллинга отсутствует (54%), 31% компаний только делают первые шаги в данном направлении, при этом задачи по внедрению данной системы для оценки эффективности внутренней и внешней логистики отнюдь не являются приоритетными, занимая 9-е и 12-е места в «рейтинге» ключевых вопросов логистики (из 13). Кроме того, влияние управления логистическими рисками для улучшения основных показателей эффективности функционирования логистики в компании недооценено, о чем свидетельствует низкая важность таких целевых установок контроллинга как прозрачность логистических издержек и процессов, подготовка информации для принятия решений и минимизация рисков снабжения (Рисунок 4).

Рисунок 4 Важность целевых установок логистического контроллинга [26]

Первоочередными задачами управления рисками является идентификация и оценка рисков. Успешность решения данной задачи определяет эффективность всех последующих активностей: планирования реагирования на риск, мониторинга (измерения риска), реализации мероприятий (реакции на риск) и контроля. В связи с этим высокий уровень научно-методической базы управления рисками, и в первую очередь принятой терминологии и таксономии, во второй – методик идентификации причин и последствий риска, являются основным фактором повышения эффективности управления рисками в бизнесе.

Термин «логистический риск» за последнее десятилетие все чаще встречается в российской научной и аналитической литературе и уже прочно вошел в профессиональную лексику. Однако общепринятый подход к определению и таксономии данной категории, ее соотнесению с другими уже устоявшимися категориями рисков в бизнесе отсутствует. Зачастую такие понятия как «логистический риск», «риски в логистике», «риски (в) логистических систем (-ах)», «риски (в) логистической деятельности» и «риски (в) цепей (-ях) поставок» используются как синонимы. При попытках классификации логистических рисков рисковые ситуации в различных классификационных группах дублируются, классификационные признаки для выделения групп не выдерживаются, по одной или нескольким группам рисков могут быть отнесены и факторы, и источники, и причины риска, сама рисковая ситуация и ее последствия. Так же за редкими исключениями, не указываются и не обосновываются причины, побудившие авторов применять те или иные принципы классификации (Приложение).

Так, в работе [31, С.37-38] риски в логистике определяются как «внешние факторы, влияющие на надежность системы. Сюда входят риски по надежности управления, надежности оперативного календарного планирования входящих и исходящих потоков, риски по оценке страховых (или нормативных) запасов».

Автор [21] определяет риск логистической деятельности (логистический риск используется в тексте как синоним) как ситуацию «возникновения потенциальных отказов (несоответствий) в бизнес-процессах по установленным событиям, критичность последствий которых, с позиции субъекта управления, исключает получение планируемого результата либо, наоборот, позволяет его превзойти при наличии альтернативных возможностей».

При рассмотрении проблемы рисков в теории логистики часто применяют существующие разработки риск-менеджмента, ориентируя популярные классификации экономических рисков к области исследования – конкретным участникам/звеньям логистических систем: поставщикам/ потребителям, провайдерам логистических услуг, производственным и торговым предприятиям, объектам производственно-логистической инфраструктуры, подразделениям. Так, по одному из мнений «логистические риски объединяют в себе различные виды рисков всех составляющих звеньев и элементов как в процессе изменения материальных, финансовых и информационных потоков, так и в процессе собственно управления рисками, возникающими в логистической системе» [28].

Авторы [19] определяют границы логистических рисков в рамках совокупности коммерческих рисков, ограничивая их состав таможенными рисками, рисками срыва поставок, ущербами при выполнении логистических операций для каждого звена цепи поставок и т.д.. Так же выделяют специальные логистические риски, которые подразумевают страхование перевозок особо ценных грузов и поэтому оговариваются в особых условиях договора страхования. При этом вне группы «логистические риски» выделяются «транспортные риски», которые, в свою очередь, разделяются на риски «каско» (источником риска являются транспортные средства) и «карго» (источником риска являются грузы, перемещаемые с помощью транспортных средств), которые некоторые авторы относят к категории логистических рисков (см. Приложение). Так же авторами [19] был предложен подход к классификации рисков предприятия, основанный на логической цепочке «поток – процесс — системная характеристика — субъективный фактор» — основных составляющих экономической системы.

Попытка выделить «логистический риск» в отдельную категорию, дать определение этому термину и систематизировать виды логистических рисков в отечественной научной литературе была впервые предпринята в [24]. Так для формирования модели рисков логистики предлагается проводить работу по их выявлению на основе исследования технологии протекающих процессов в функциональных областях логистики и на разных уровнях логистического менеджмента с учетом разделения рисков на логистические и нелогистические. По мнению автора [24] «логистические риски – это риски выполнения логистических операций транспортировки, складирования, грузопереработки и управления запасами и риски логистического менеджмента всех уровней, в том числе риски управленческого характера, возникающие при выполнении логистических функций и операций».

Автор [32] настаивает на вводе в научную базу логистики новой функциональную области логистики, а именно «логистику риска как теорию и практику управления потоками рисков на основе системного подхода» [32, с.74]. При этом рисковый поток определяется как «группа случайных ситуаций, возникновение которых связано с движением материальных или иных потоков и оказывающих влияние на характер потоковых процессов» [32, с.73]. Риски в цепях поставок (и/или риски в логистических системах) классифицируются по «центрам риска», которыми выступают функциональные подсистемы (например, «складирование и хранение» и «сервис»), объекты инфраструктуры, ресурсы [32, с.81-82], а так же «в соответствии с процессным подходом» по уровням: операции, инфраструктура, звенья/узлы цепи поставок, логистическая система, окружение (см. Приложение). Автором предложено использовать определение рисков в системах поставок[3] как«фактор деятельности, характеризующийся определенными условиями возникновения, силой действия и ресурсного потенциала, выступающий одновременно индикатором, интегратором и регулятором состояния системы поставок. Риск представляет собой источник дополнительных возможностей, способ повышения конкурентоспособности системы поставок и ее субъектов путем устранения узких мест и концентрации на ключевых факторах успеха» [33].

Отечественными исследователями активно разрабатываются проблемы, касающиеся отдельных видов рисков, связанных с логистикой: транспортных (по видам транспорта, например, характерных для логистических предприятий, аутсорсинга логистики, снабжения, кадровых, управления запасами, складирования и пр. например, [18, 20, 22, 27, 29, 30] Для зарубежных исследователей данный этап уже пройден [16] – Рисунок 5. В большинстве научных и исследовательских работах используется термин «риск цепей поставок» (supply chain risk), а не «логистический риск» или его вариации, аналогичные рассмотренным выше. Различия в подходах зарубежных и отечественных исследователей можно объяснить точки зрения стадий развития концепций логистики и управления цепями поставок, характерных для научных центров и компаний разных стран.

Рисунок 5 Фокус исследования рисков в цепях поставок

Можно выделить два основных подхода к определению категории «риск цепей поставок»:

1) незапланированное изменение или нарушение потоков информации, материалов, продукции, денег между участниками цепи поставок (например, [5, 10]);

2) незапланированное ухудшение параметров функционирования (эффективности) цепи поставок (например, [11, 12])

Т.е. вопрос различия терминов заключается в определении того, что является рисковым событием, что фактором риска, что его последствием. В зависимости от принятого определения выделяются и различные факторы (группы)/источники рисков цепей поставок. Предложенные классификации рисков цепей поставок призваны определить границы категории риска цепи поставок и выделить ее из множества других рисков в бизнесе.

Классификация рисков осуществляется исходя из воздействия факторов внешней и внутренней среды цепей поставок на тот или иной тип потока в цепях поставок:

Риски, связанные с материальным потоком — физическим потоком (сырья и материалов, полуфабрикатов, готовой продукции, товаров и услуг) внутри и между компаниями, — включают риски задержки (или отсрочки) поставки, включающие отклонения времени поставки, а так же получение продукции не должного качества или в неполном объеме, что может быть вызвано, например, сбоями при выполнении транспортных операций, таможенных процедур, негибкостью/сбоями производственных процессов, дефицитом запасов, форс-мажорными обстоятельствами: стихийными бедствиями, терроризм, забастовками и т.п.
Риски, связанные с финансовым потоком (потоки наличных и безналичных денежных средств между контрагентами — внутри и между организациями, в т.ч. распределение затрат и инвестиций) – это нарушение обязательств по взаиморасчетов между контрагентами или ошибки в управлении инвестициями, которые могут быть вызваны с дестабилизацией системы расчётов, рисками изменения курсов валют, финансовой неустойчивостью, действиями контрагентов.
Риски, связанные с информационным потоком, упоминаются в двух проекциях: во-первых, риски информационных систем и технологий (сбои в работе информационных систем, ошибки обработки данных, нарушение информационной безопасности, недостаточная эффективность информационных систем, несоответствие их функционалов целям и задачам контрагентов), во-вторых, риски искажения информации, вызванные информационными барьерами в цепях поставок и рисками прогноза – т.н. «эффектом Форрестера» (лаг времени поступления информации об уровне спроса, доступность качественной информации, длина цикла выполнения заказа), эффектом стимулирования продаж, сезонностью товаров и т.п.

Некоторые исследователи [3] относят проблемы искажения информации, наряду с решениями контрагента об изменении условий договора (в т.ч. повышение цен на продукты/услуги), о разрыве договора и смене потребителя, нарушения условий поставки сторонами, вовлеченными в процесс снабжения или распределения, к другой категории рискам в цепях поставок – рискам координации (взаимодействия между подразделениями компании, компанией и ее поставщиками, потребителями и другими контрагентами с целью обеспечения производства и доведения продукта до конечного потребителя по цепи поставок с максимальной выгодой для всех участников. Так же выделяются «инновационные риски» — риски сквозных процессов взаимодействия между фокусной компанией, ее поставщиками и клиентов, направленные на изыскание перспективных способов развития и обеспечения продаж продуктов или услуг. К данной категории относят риски выбора рынка/ рыночной стратегии, появления новых технологий, как производства основной продукции, так и сопутствующего логистического обеспечения (новые преимущества конкурентов по управленческим методам, операционным технологиям и затратам).

Согласно одной из классификаций рисков цепей поставок (Рисунок 6), основанной на первой предпосылке, источники рисков делятся на управляемые (на которые может оказывать влияние фокусная компания) и неуправляемые.

Рисунок 6 Источники риска цепей поставок [4]

Внешние риски:

Риски спроса – потенциальные или реальные нарушения в потоках продукта, информации или наличных денежных средств в сети распределения фокусной компании: незапланированное изменение спроса или отказ звеньев в сети распределения
Риски поставок – потенциальные или реальные нарушения потока продуктов или информации внутри сети снабжения фокусной компании (риски, связанные с поставщиками первого и нижеследующих уровней): нарушение обязательств поставщиков в следствие аварий, дефицита (некачественных процессов планирования поставщика), нарушений качества поставляемых продуктов или оказываемых услуг, параметров логистического сервиса.
Риски внешней среды – влияющие как на фокусную компанию, так и на ее поставщиков и потребителей: природные катаклизмы, социально-политические события и т.п.

Внутренние риски:

Риски процессов – риски, связанные с изменчивостью процессов фокусной компании операционного уровня (например, риски изменения показателей производительности инфраструктуры фокусной компании, надежность операций грузопереработки)
Риски контроля связаны с соблюдением правил, процедур, регулирующих, каким образом осуществляется управление процессами, а так же качество этих правил, адекватность допущений, на которых они строятся. Например, это количество и размер партий товаров, политика управления запасами, методы расчета страховых запасов. Такие риски включают:

— Систематические ошибки прогноза в результате некорректного планирования продаж и операций (или отсутствия такой практики)

— Низкая точность и актуальность моделей управления запасами

— Неадекватные или необоснованные методы планирования, которые могут привести к неточному выполнению обязательств перед клиентами

— Ошибки бухгалтерского учета и финансового контроля, в т.ч. контроля платежей, необходимых для осуществления деятельности компании

— Некорректное информационное обеспечение (качество данных и алгоритмов, производительность информационной инфраструктуры)

— Несоблюдения юридических норм, законодательства, экологической и социальной ответственности

В отличие от приведенной классификации факторов риска, в [17] кроме рисков со стороны спроса и рисков со стороны предложения, рисков внешней среды (катастрофические риски), аналогичных обозначенным выше, в отдельные категории выделяются:

Нормативные, правовые и бюрократические риски
Риски инфраструктуры – нарушения работы объектов инфраструктуры (в т.ч. информационной), которая используется фокусной компанией для осуществления операций в цепи поставок в результате неисправностей и поломок оборудования, сбоев в энергообеспечении или водоснабжения, а так же негативные последствия действий работников или третьих лиц: саботаж, вандализм, забастовки, кибер- и вирусные атаки.

В [6] выделены следующие категории рисков в цепи поставок:

Сбой (Disruptions) – события «с малой вероятностью, но глобальными последствиями», вызванные, например, стихийными бедствиями, забастовками, войнами, банкротством поставщика и связанные с зависимостью от единственного источника поставки так же как способности и живого отклика альтернативных поставщиков
Задержка (Delays) – риски, связанные с низкой степенью гибкости процессов в цепи поставок, неравномерной производительностью и низким качеством операций в различных звеньях цепи поставок
Риски, связанные со сбоями в информационной системе
Риски, связанные с неопределенностью спроса: ошибки в прогнозах, вызванные длительным временем цикла выполнения заказа, сезонности и разнородности продукта, коротких жизненных циклов продукта и эффектов «хлыста»
Нарушение прав интеллектуальной собственности
Риски снабжения (связанные с долгосрочностью контрактов, обеспечения из единственного источника, изменения валютных курсов)
Риск увеличения дебиторской задолженности
Риски, связанные с запасами
Риски, связанные с производительностью и мощностью объектов инфраструктуры

В исследовании [16] в результате обобщения различных подходов к определению и классификации рисков цепей поставок были выделены следующие критерии классификации рисков цепей поставок и их категории:

Риски, связанные с эксплуатационными особенностями ЦП — параметры цепей поставок, которые не соответствуют требованиям (спросу) и возможностям (поставкам) или нарушают функционирование цепей поставок и провоцируют сбои в потоках сырья и материалов, продуктов и информации. Например, сбои поставок, ограниченные возможности производства, общее состояние и безопасность, опасные природные явления, терроризм и политическая нестабильность
Риски, связанные с характеристиками рынка, вызванные непредсказуемыми (или ошибочно спрогнозированными) колебаниями рынка. К факторами риска в данной категории относят изменение цен, поведения и ожиданий потребителей, поведение конкурентов, курсы валют, экологические риски и бедствия.
Риски, связанные с особенностями бизнеса/ стратегии — определенные особенности бизнеса, сектора, стратегий компаний и окружающей среды, определяющие возникновение рисков в цепи поставок. Это риски, присущие таким стратегиям, как аутсорсинг, снабжение из единственного источника, «бережливое» производство, неэффективная конфигурация цепей поставок, ошибки прогноза, недостаток и искажение информации и недостаточная координация.
Риски, связанные с особенностями продукта — специфические свойства продуктов, которые делают цепь поставок уязвимой для риска и неопределенности — короткие жизненные циклы продукта, сложности дизайна и производства продукта, спрос на многофункциональные продукты.
Прочие риски – не вошедшие ни в одну из вышеупомянутых категорию или требующих особого внимания (оказывающих комплексное воздействие на риски 1-4): форс-мажор, политические риски, риски потери имиджа, информационная безопасность, социальные риски, экологические риски и т.д.

В рамках второго подхода к определению рисков цепей поставок как нарушения параметров функционирования (эффективности) компаний-партнеров по цепи поставок при классификации рисков используется функциональный подход. Примером может служить методика оценки рисков, предложенная компанией Deloitte [7] — Рисунок 7.

Рисунок 7 Основные категории рисков в цепях поставок [7]

Вообще исследованиям последних лет характерно расширение типов рисков в рамках категории рисков в цепях поставок, так, классификация Supply Chain Risk Leadership Council (SCRLC)[4] включает более 30 категорий и 200 подкатегорий рисков в цепях поставок, в рамках следующих групп:

Риски внешней среды
Риски поставщиков (внешних, внутренних, контрактных производителей)
Риски распределения (складирования и транспортировки)
Внутренние риски предприятия (фокусной компании)

Однако в ряде трудов (например, [14]) обосновывается необходимость сужения области исследований проблем рисков в связи с глобальностью понятия цепей поставок, как с точки зрения объектного (множество заинтересованных участников), так и процессного подходов, а так же из-за необходимости учета большого количества разнородных факторов, оценка влияния которых на всю цепь поставок затруднена в связи с мультиразмерностью данной задачи. Выделение категории «логистический риск» в рамках рисков цепей поставок может способствовать упрощению восприятия сложных взаимосвязей между различными событиями в цепях поставок, обеспечить измеримость риска, его факторов и последствий наступления рисковой ситуации, связанной с нарушением параметров потоков, как основных объектов исследования и управления в логистике. Так, акцентируя внимание на подобие терминов «логистика» и «управление цепями поставок» с точки зрения объектного представления, исследователи [9] определяют логистический риск как — непредвиденное, нежелательное событие, приведшее к отсутствию необходимого материала в нужное время соответствующего качестве в правильном месте по запланированной цене. Классификацию (а затем и идентификацию) логистических рисков предлагается осуществлять в трех перспективах: источники рисков, факторы рисков и стратегическая важность продукта. Источники риска подразделяются на внутренние (материальный и информационный потоки) и внешние (поставщик, потребитель и внутренняя среда). Факторы – человеческий, технический, организационный, форс-мажор. Стратегическая важность продукта по показателям объем, ценность, уникальность, потребность в специальных режимах определяют классификацию рисков по масштабу последствий и вероятности возникновения.

Резюмируя вышесказанное, необходимо отметить следующее. Как в зарубежной, так и отечественной теории и практике логистики отсутствует единый общепринятый подход к определению терминов «логистический риск», «риски в логистических системах» и «риски цепей поставок», их соотношения. В связи с высокой актуальностью данной проблемы в условиях меняющейся агрессивной среды в зарубежном научном сообществе активно ведутся исследования, направленные на разработку концепции управления рисками в цепях поставок. Однако считается целесообразным локализации области исследований в связи с глобальностью понятия цепей поставок и мультиразмерностью задачи управления рисками в масштабах бизнеса всех участников цепи поставок, в частности, посредством ввода термина «логистический риск» и определения границ исследования логистических рисков в рамках концепции управления цепях поставок. Так же необходимо отметить, что развитие теории и практики управления логистическим риском невозможно без совершенствования логистических систем современных предприятий в целом, в частности в рамках цикла управления рисками и проектирования эффективных логистических систем, считается актуальным решение следующих задач:

Совершенствование подходов к идентификации логистических рисков: определить факторы и источники логистического риска, рисковые события, а так же эффекты и последствия наступления рисковых ситуаций.
Развитие подходов к проектированию логистических систем, в частности, к идентификации и определения границ логистических процессов, разработка отраслевых и функциональных референтных моделей логистических процессов
Совершенствование подходов к разработке систем логистического контроллинга
Совершенствование методик бенчмаркинга, как функции управления логистическими рисками, так и логистических систем в целом

Взаимосвязь данных задач продемонстрирована на Рисунке 8.

Рисунок 8 Основные направления развития управления логистическим риском

Список литературы

Allianz SE (2013, January). Allianz Risk Pulse – Focus: Business Risks 2013
BCI (2013). 5th Annual Survey Supply Chain Resilience. Business Continuity Institute (BCI), Zurich Insurance Group, Chartered Institute of Purchasing and Supply (CIPS)
Cavinato, Joseph L. (2004). Supply chain logistics risks; From the back room to the board room. International Journal of Physical Distribution & Logistics Management; 34, 5; ABI/INFORM Global, pp. 383-387.
Christopher, M. (2003). Understanding Supply Chain Risk: A Self-Assessment Workbook. Department for Transport-Crantield University, Cranfield University – 54 P.
Christopher, M., & Lee, H. (2004). Mitigating Supply Chain Risk Through improved Confidence. International Journal of Physical Distribution & Logistics Management, 34(5), pp. 388-396.
Chopra, S., and Sodhi, M.S. (2004). Managing Risk to Avoid Supply-Chain Breakdown. MIT Sloan Management Review 46, no. 1, pp. 53–62.
Deloitte (2013). Supply Chain Resilience: A Risk Intelligent approach to managing global supply chains.
Deloitte (2012). The ripple effect: How manufacturing and retail executives view the growing challenge of supply chain risk.
Fuchs H., Wohinz J. W. (2009) Risk Management in Logistics Systems, Advances in Production Engineering & Management. — 4, pp. 233-242.
Juttner, U. (2005). Supply Chain Risk Management Understanding the Business Requirements from a Practitioner Perspective, The International Journal of Logistics Management, 16(0957-4093), pp. 120-141.
Juttner, U., Peck, H., & Christopher, M. (2003). Supply Chain Risk Management: Outlining an agenda for future research, International Journal of Logistics: Research and Applications, 6 (4), pp.197-210
Manuj, I. & Mentzer, J.T. (2008). Global Supply Chain Risk Management Strategies, International Journal of Physical Distribution & Logistics Management, 38(3), pp. 192-223.
Oracle (2013, March). Managing the Value Chain in Turbulent Times. Dynamic Markets Limited. Independent Market Research Report Commissioned by Oracle.
Peck, H. (2006). Reconciling supply chain vulnerability, risk and supply chain management, International Journal of Logistics Research and Applications, vol. 9, no. 2, pp. 127-142.
PwC (2013). Making the right risk decisions to strengthen operations performance: PwC/MIT Forum for Supply Chain Innovation. Research study
Singhal, P., Agarwal, G., & Mittal, M.L. (2011). Supply chain risk management: review, classification and future research directions/ International Journal of Business Science and Applied Management, Volume 6, Issue 3, pp. 15-42
Wagner, S. M., & Bode, C. (2006). An Empirical Investigation into Supply Chain Vulnerability. Journal of Purchasing and Supply Management, 12, pp. 301-312.
Бродецкий Г.Л. Управление запасами //Высшее экономическое образование. Учебное пособие Изд-во «ЭКСМО», Москва, 2007. 400 c.
Бродецкий Г.Л. Управление рисками в логистике / Бродецкий Г.Л., Гусев Д.А., Елин Е.А.. – М.: Издательский центр «Академия», 2010. – 192 с.
Дыбская В.В. Логистика складирования. Москва: ИНФРА – М, 2011. 559 с.
Кичаева Т. Ю. Управление логистическими рисками сети дистрибьюторов молочной продукции: автореф. дис. . канд. экон. Наук. — Самара 2013. 24 с.
Кононова Г.А., Григорян М.Г. Кадровые риски, возникающие в процессе формирования и функционирования логистической системы// Логистика и управление цепями поставок, № 3, 2009. С. 33-37
Корпоративная логистика. 300 ответов на вопросы профессионалов/ Под общ. и науч. редакцией профессора В.И. Сергеева. – М.: ИНФРА-М, 2008. 976 с.
Плетнева Н.Г. Анализ рисков логистики и цепей поставок: подход к классификации и алгоритм принятия решений // Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. Вып.4(13). СПб.: СПбГИЭУ, 2006. – с. 213-220
Сергеев В. И. Исследование состояния логистического контроллинга на российских предприятиях (часть 1) // Логистика и управление цепями поставок. 2013. № 4. С. 27-36.
Сергеев В. И. Исследование состояния логистического контроллинга на российских предприятиях (часть 2) // Логистика и управление цепями поставок. 2013. № 5. С. 5-15.
Сергеев В.И., Эльяшевич И.П. Логистика снабжения. — Москва: Рид Групп, 2011. 416 с.
Стерлигов К. Механизмы управления рисками в логистике// «Логистика&система», № 4 (апрель) 2006. C.49-55
Стерлигова А.Н. Управление запасами в цепях поставок. Учебник. – М.: Инфра-М, 2008. – 730 с. – (Высшее образование)
Троилин В.В. Тыртышный Н.Н. Логистические риски в сфере перевозок грузов морским транспортом в Российской Федерации// Управление экономическими системами: электронный научный журнал. — http://www.uecs.ru/logistika/item/1200-2012-03-30-07-31-02
Эффективность логистического управления: Учебник для вузов / Под общ. ред. д. т. н., проф. Л.Б. Миротина. — М.: Издательство «Экзамен», 2004. — 448 с.
Яхнеева И.В. Организация управления рисками в цепях поставок/ в кн. Экономическая система XXI века: новые подходы к управлению предприятиями, отраслями, комплексами/ [А. В. Бурков и др.]: под ред. А. В. Буркова. – Йошкар-Ола: Коллоквиум, 2012. – 186 с.
Яхнеева И.В. Теория и методология управления рисками в системах поставок: автореф. дис. . докт. экон. наук. — Самара 2013. – 41 с.

[1] Проблемы терминологии в данной сфере и соотнесения категорий «логистический риск» и «риски цепей поставок» будут освещены далее.

[2] подробнее о классификации см. далее

[3] Система поставок — единый комплекс бизнес-процессов и хозяйствующих субъектов, взаимодействующих между собой относительно создания потребительской ценности и выполняющих операции по изменению и перемещению материального потока [33]

Экономический риск

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов — отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим.

Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности.

Разнообразие мнений о сущности риска объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным его игнорированием в существующем хозяйственном зако-нодательстве, недостаточным использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск — это сложное явление, имеющее множество не совпадающих, а иногда противоположных реальных оснований.

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa — утес, скала.

Риск — это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В книге «Риск в современном бизнесе» отмечается: Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Во всех указанных определениях выделяется такая характерная особенность (черта) риска как опасность, возможность неудачи.

Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выявить понятие «ситуация риска», поскольку оно непосредственно сопряжено с содержанием термина «риск».

Понятие «ситуация» можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности.

Если существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Отсюда следует, что рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:

— наличие неопределенности;
— необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);
— возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.

Можно выделить несколько модификаций риска:

— субъект, делающий выбор из нескольких альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого результата, основывающиеся;
— вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок;
— субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Риск — это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае не совершения этого действия).

В этом определении, наряду с опасностью, возможностью неудачи присутствует такая черта, как альтернативность.

Риск — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении «риск» выделим следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

— возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
— вероятность достижения желаемого результата;
— отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
— возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и положительного свойства.

Наряду с этим риску присущ ряд черт, которые способствуют пониманию содержания риска.

Можно выделить следующие основные черты риска:

Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно.

Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!

— противоречивость;
— альтернативность;
— неопределенность.

Противоречивость как черта риска проявляется в различных аспектах. Представляя собой разновидность деятельности, риск, с одной стороны, ориентирован на получение общественно значимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и ситуации неизбежного выбора. Это свойства риска имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, т.к. ускоряет общественный технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение, духовную атмосферу общества.

Такое свойство риска, как альтернативность, связано с тем, что он предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.

Существование риска непосредственно связано с неопределенностью, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Более подробно на этой черте риска мы остановимся при изучении источников риска. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике процессы управления и регулирования, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно. Причем речь идет не о том, чтобы найти средства, позволяющие полностью избавиться от влияния факторов неопределенности (что практически, видимо, не осуществимо), а о необхо-димости учета риска с целью отбора рациональных альтернатив.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно по способу их анализа и методам их описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятия решений по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

— время возникновения;
— основные факторы возникновения;
— характер учета;
— характер последствий;
— сфера возникновения и т.д.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на политические и экономические (коммерческие).

Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.).

Экономические риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

Эти виды рисков связаны между собой, и часто на практике их достаточно разделить.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние:

• К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
• К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные:

• Чистые риски характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.
• Спекулятивные риски характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную при быль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Наиболее многочисленная по классификации группа по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности.

Особенности проявления риска связаны не только с тем, какой конкретно субъект реализует рискованную деятельность, но и с тем, какова сфера приложения этой деятельности.

Риски экономической безопасности

За прошедшие три десятилетия произошли изменения мирохозяйственных связей, распался СССР, произошла трансформация структуры развивающихся и развитых государств. Вышеперечисленные изменения нашли отражение в расстановке и переориентации ключевых экономических и политических сил между странами. Развивающиеся государства превратились в более стабильных и крупных участников мирового хозяйства и получили возможность воздействовать на модификацию макроэкономической сферы. Все это способствовало открытию границ для международных компаний, а между странами и их рынками происходили интеграционные процессы, включая глобализацию.

Глобализация мировой экономики способствует трансформированию экономических систем, в которых стираются границы между государствами, существенно повышается трудовая мобильность, сокращается время обмена информацией, ускоряются процессы обновления технологий и перемещение капитала, изменяются формы конкуренции. В стремлении соответствовать изменившейся окружающей среде фирмы прибегают к различным видам сотрудничества, в результате чего возникают стратегические партнерства в виде альянсов международных компаний. И именно данную форму сотрудничества многие крупнейшие мировые транснациональные корпорации оценивают, как инструмент повышения уровня конкурентоспособности своего бизнеса.

Помимо этого, внешнеэкономическая деятельность является прерогативой правительства каждой страны с рыночной моделью экономики, ведь чем выше ее внешний товарооборот в сторону смещения чистого экспорта, тем благоприятнее это сказывается на рыночной конъюнктуре национальной экономики.

Необходимо обратить внимание, что именно после процесса глобализации мировых рынков и появления интеграционных процессов на разных уровнях – происходит гиперактивный рост объема мировой экономики, включая финансовый и производственный сектора. Таким образом, внешнеэкономическая деятельность является положительным фактором социально-экономического уровня развития страны.

Основополагающими факторами развития внешнеэкономической деятельности государства являются:

– неравномерность развития экономики между странами, специфики ее специализации и структуры доли отраслей;
– различие в человеческих, природных и финансовых ресурсах, которые используются в процессе производства продукции, экспортируемой на международные рынки товаров и услуг;
– характер политических отношений между странами;
– различный уровень научно-технического прогресса;
– особенности географического расположения стран и их климатических условий.

На сегодняшний день стратегия развития внешнеэкономической деятельности является прерогативой и для правительства Российской Федерации, тем самым, стимулируя экспорт продукции, а также проводя импортозамещение. В последние годы экономика России столкнулась с двумя серьезными ограничениями национального экономического роста – это, прежде всего, введение санкций и снижение цен на нефть.

Экономическая безопасность внешнеэкономической деятельности России представляет собой важное звено государственной безопасности, служащей гарантом суверенитета страны и ее устойчивого развития.

Внешнеэкономическая составляющая стратегии обеспечения экономической безопасности государства включает в себя компоненты, среди которых:

– характеристика внешних и внутренних угроз, влияющих на внешнеэкономическую деятельность страны;
– мониторинг и анализ факторов, влияющих на социально-экономический уровень развития государства;
– определение критериев, индикаторов и параметров, которые отвечают интересам России в сфере обеспечения национальной экономической безопасности;
– формирование политики внешнеэкономической деятельности, которая учитывает механизмы, влияющие и смягчающие влияние негативных факторов риска экономической безопасности.

Чтобы проанализировать современные тенденции развития внешнеэкономической деятельности России проведем анализ динамики экспорта и импорта продукции в денежном выражении (в долларах США).

Основными торговыми партнерами Российской Федерации выступают следующие страны:

– при экспорте – Нидерланды, Китай, Германия, Белоруссия, Турция, Италия, США, Япония, Казахстан и Польша;
– при импорте – Китай, Германия, США, Белоруссия, Франция, Италия, Япония, Польша, Украина и Казахстан.

Особого внимания заслуживает Китай, на долю которого приходится: при экспорте 9,8%, при импорте 20,9%.

Вместе с тем, в структуре экспортной и импортной корзины России сохранялся высокий удельный вес сырьевых товаров, что свидетельствует о сохранившейся сырьевой зависимости экономики страны.

В целях изменения наметившихся тенденций текущая государственная политика Российской Федерации направлена на:

– укрепление позиций российских производителей на международном рынке;
– защиту национальной экономики от рисков мировой экономики;
– снижение уровня сырьевой специализации российской экономики при экспорте продукции.

К обстоятельствам, отрицательно влияющим на экономическую безопасность внешнеэкономической деятельности России, т.е. являющимися факторами риска экономической безопасности страны, относятся:

– низкий уровень инвестиционного климата;
– низкий уровень инновационной активности отдельных субъектов;
– всплески финансовых рисков в связи с нестабильностью курса российского рубля и банковской системы;
– неэффективная деятельность антимонопольного регулирования;
– слабый уровень развитости внутреннего рынка ценных бумаг;
– влияние геополитических рисков через экономические санкции, негативно сказывающиеся на процессах внешнеэкономической деятельности России;
– уровень коррупции в государственных органах, сложная структура бюрократической системы;
– наличие теневого сектора экономики;
– низкая эффективность бюджетной и налоговой политики государства;
– влияние на экономическую конъюнктуру страны со стороны международных товарных рынков.

Таким образом, формирование положительных тенденций развития внешнеэкономической деятельности в России, особенно в условиях нарушения сложившихся международных экономических и политических связей, требует повышения конкурентоспособности национальных товаропроизводителей, диверсификации структуры экспорта Российской Федерации, предполагающей увеличение доли экспорта несырьевых товаров и совершенствование отдельных отраслей экономики, а также создания благоприятного инвестиционного климата.

Риски экономической деятельности

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» определяет предпринимательство, как «инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли». Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

Риск (risk) — это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

В предпринимательской деятельности под «риском» принято понимать вероятность потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

В явлении «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

Факторы риска определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики, как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом.

Факторы рисков — одна из самых сложных частей и в то же время одно из ключевых направлений работы по управлению риском. Проводить факторный анализ гораздо сложнее, чем какой-либо иной, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между абсолютно несвязанными на первый взгляд событиями.

Можно отметить следующие функции риска:

1. Стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:
— конструктивный аспект, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем, конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;
— деструктивный аспект, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относятся к авантюрным, волюнтаристским;
2. Защитная функция риска имеет так же два аспекта:
— историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательной реализации риска;
— социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия «правомерности риска», правового регулирования страховой деятельности.
3. Компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода (реализации шанса).
4. Социально-экономическая функция риска, которая состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяет выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике — отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.

В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

1. время возникновения;
2. основные факторы возникновения;
3. характер учета;
4. характер последствий;
5. сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на:

— ретроспективные,
— текущие и перспективные риски.

Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

— Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).
— Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

— К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
— К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

— Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.
— Спекулятивные риски характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой.

В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют:

— Производственный;
— Коммерческий;
— Финансовый;
— Страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск — это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Помимо приведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

1. Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.
2. Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.
3. Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатеже — способность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует еще большее количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании.

Социально-экономические риски

Прежде всего отметим риски, связанные с формированием модели экономического роста, или, точнее, с неадекватной реакцией на нынешнее торможение. По нашему мнению, здесь существуют риски двух типов, причем противоположного свойства: пассивное принятие нынешнего темпа как исторической неизбежности, с одной стороны, и реализация искусст-венных (по сути, неадекватных) мер для перелома ситуации — с другой.

Существенно изменились официальные оценки перспектив социально-экономического развития страны. Если ранее экономические прогнозы правительства больше напоминали вариантные планы и включали желательные (иногда — фантастические) сценарии развития, то официальный прогноз стал исходить преимущественно из экстраполяции существующих тенденций и практически полностью исключает институциональные реформы.

В прогноз закладывается 3-процентный экономический рост до 2030 г., то есть гораздо меньше 5%, о желательности и необходимости которых официально заявлялось в последние годы. Отчасти это справедливо, поскольку прогноз не может содержать изменения экономической политики, которые пока не произошли. Но тогда возникает опасность его самореализации, политического принятия низких темпов роста и отказа от институциональных реформ.

Противоположным (и потенциально более опасным) выступает риск выбора курса на номинальное ускорение — повышение темпов экономического роста без обеспечения его качества. Политика ускорения обычно сопровождается ослаблением бюджетной и денежной политики, особенно при отказе от бюджетного правила.

Консервативный макроэкономический курс всегда подвергается острой критике, и его сторонники чаще всего выступают в меньшинстве, которому противостоят объединенные силы представителей всех секторов и отраслей.

Аргументы в пользу повышения бюджетных расходов, снижения процентной ставки и валютного манипулирования очень эффектны и привлекательны, поскольку их авторы верят (вполне искренне), что тем самым удастся обеспечить высокие темпы экономического роста.

А.Кудрин был не первым, кого жестко критиковали (если не обвиняли) за нежелание понять нужды производителя, «бухгалтерскую узость», стремление бессмысленно копить деньги. До него в том же обвиняли C. Витте, В. Коковцова или Г. Сокольникова, в разное время руководивших финансовым ведомством нашей страны и обеспечивших по итогам своей работы блестящие результаты — устойчивую валюту и экономический рост.

Их уход со своих должностей в скором времени оборачивался тяжелыми потрясениями (не только финансово-экономическими, но и политическими). Понятно, что консервативную политику трудно осуществлять в стране, в которой много острых социально-экономических проблем.

Такую политику вдвойне трудно проводить, когда накоплены серьезные резервы и у правительства есть деньги.

Опыт экономической политики последнего советского десятилетия очень поучителен с позиций сегодняшнего дня.

Действительно, цена на нефть в реальном выражении находится примерно на том же уровне; в СССР темп роста составлял порядка 3% в год; советский бюджет был сбалансирован, но все доходы от экспорта углеводородов направлялись на покрытие бюджетных расходов; страна активно строила газопроводы; цены были стабильными, хотя товарный дефицит все настойчивее давал о себе знать (это показатель скрытой инфляции); внешний долг государства был невелик; гарантировалась всеобщая занятость, хотя и при невысокой производительности труда; политическая система СССР была исключительно ригидной, неспособной гибко реагировать на появление новых глобальных вызовов (технологических, экономических или политических).

Все это резко контрастировало с ситуацией на Западе, где разворачивался глубокий структурный кризис, названный в официальных документах КПСС «третьим этапом общего кризиса капитализма».

Темпы роста ведущих капиталистических стран были или отрицательными, или близкими к нулю. Сохранялся высокий уровень безработицы и инфляции, беспрецедентное совмещение которых позволило ввести новый экономический термин — стагфляция.

Тогда казалось, что советская экономика устойчиво растет на фоне кризиса Запада.

На самом деле рыночные демократии проходили через структурную и технологическую модернизацию, там закладывались основы для качественного рывка, а Советский Союз консервировал свою экономическую структуру, становясь заложником неконтролируемых национальным правительством колебаний сырьевых цен. Как выяснилось позднее, кризис уже подходил к завершению, формировалась новая парадигма экономической политики, основанная на снижении регулирующей роли государства (дерегулировании). Наиболее последовательно и успешно ее реализовали правительства М. Тэтчер в Великобритании и Р. Рейгана в США.

Темпы экономического роста на Западе превзошли советские, и отставание системы, основанной на централизованном планировании, стало очевидно всем.

Новое динамичное советское руководство, которое пришло к власти, попыталось переломить ситуацию мерами агрессивного бюджетного стимулирования. Началось усиленное вливание инвестиций ценой наращивания государственного долга.

Темпы роста, действительно, выросли и почти сравнялись с американскими (хотя и оставались ниже, чем в Великобритании), но длилось это всего два года.

Под тяжестью финансовых проблем система рухнула и начался экономический спад, который продолжался почти десять лет.

Разумеется, современная Россия изучила опыт прошлого и обладает немалыми финансовыми резервами. Бюджетная политика учитывает риски колебаний мировой конъюнктуры, хотя в результате кризиса федеральный бюджет стал полностью абсорбировать текущие доходы от экспорта энергоресурсов. Государственный долг гораздо ниже, чем в СССР. Россия не зависит от поставок продовольствия в той мере, в какой зависел Советский Союз. В стране существует частная собственность, что качественно меняет характер экономики. Современная политическая система, несомненно, гораздо более гибкая, чем советская.

Однако аналогии с ситуацией 30-летней давности тоже налицо.

Структурный кризис в развитых странах постепенно преодолевается. В США происходит бурное технологическое обновление, которое потянет за собой и экономику ЕС.

Вслед за восстановлением темпов роста развитых стран в России обычно становится популярной идея «догнать и перегнать», причем, как правило, любой ценой. В подобном развитии событий, в увлечении не качественными, а количественными параметрами роста, в готовности заплатить за эти темпы макроэкономической дестабилизацией (а за ней последует и политическая) состоит главный экономико-политический риск ближайших лет.

Бюджетное и денежное стимулирование, помимо описанных выше опасных последствий, может загнать страну в ловушку стагфляции — низких или отрицательных темпов роста, сопровождаемых устойчиво высокой инфляцией. Выход из стагфляции всегда очень трудный и болезненный.

Сохранение значительной инфляции — существенное отличие современной России от большинства других стран. Поэтому здесь нельзя применять столь популярные на Западе меры, направленные на поддержание низких процентных ставок и обильное вливание денег.

По нашему мнению, риск стагфляции сохраняется, что необходимо принимать во внимание при выработке текущей экономической политики.

Неэффективной и рискованной в настоящее время представляется политика бюджетного стимулирования спроса.

Как показывают современные исследования, увеличение платежеспособного спроса без повышения производительности и конкурентоспособности оборачивается ростом инфляции и импорта.

Фактически это и наблюдается в России, когда не удается снизить инфляцию до приемлемого уровня (ниже 5%), а импорт растет быстрее экспорта. В стране с высоким спросом и низкой производительностью отчетливо видна склонность богатых покупать товары из богатых стран, а бедных — из бедных. В результате внутри страны конкурентоспособны преимущественно сырье и услуги, а все остальное импортируется.

В бюджетной системе важно избежать риска нарастания неконтролируемой задолженности регионов. Требуются специальные институциональные решения, ограничивающие (или даже запрещающие) дефицитное финансирование региональных бюджетов. Риски еще более возрастают, если у федерального правительства отсутствуют сверхдоходы, которые можно быстро задействовать в случае усиления социальной напряженности.

Отметим риски, связанные с ростом зарплаты в бюджетном секторе. Эти меры осуществляются с целью качественно обновить кадровый состав, повысить привлекательность данных отраслей для высококвалифицированных специалистов.

Однако серьезной проблемой здесь может стать отсутствие синхронизации институциональных реформ и повышения оплаты труда. В результате возможна консервация неэффективности, поскольку действующие кадры не будут заинтересованы уступать места новым, а новые приходить в условиях доминирования старых принципов организации этих секторов.

Кроме того, имеются макроэкономические риски повышения зарплаты.

Фактически бюджетный сектор начинает задавать уровень и динамику оплаты труда в экономике, конкурировать с частным сектором. В условиях, когда преодоление кризиса требует повышения эффективности, в том числе по зарплате, экономика получает сигнал о целесообразности роста издержек.

Бюджетные секторы существуют не изолированно от других, и динамика оплаты труда в них оказывает влияние на остальные отрасли.

Это тем более важно, что бюджетный сектор с точки зрения привлекательности для работников уже перестал быть неконкурентоспособным.

С учетом гарантий занятости, интенсивности и зарплаты работа в бюджетных организациях (наряду с госкорпорациями и органами госуправления) вполне привлекательна для значительной части населения. В результате возникают проблемы конкуренции госсектора с частным бизнесом за рабочую силу, что может негативно сказаться на конкурентоспособности отечественной экономики.

Резко возросшая привлекательность госсектора становится одним из серьезных препятствий для развития частнопредпринимательской деятельности. Это важный фактор инвестиционного климата, на который пока не обращают достаточного внимания. Сейчас госсектор (в широком смысле, включая принадлежащие государству компании), в отличие от прошлого, стал исключительно конкурентоспособным в привлечении работников. В какой-то мере ситуация напоминает финансовый рынок середины 90-х годов, когда из-за высокой до-ходности сегмент государственных облигаций — ГКО — оттягивал инвестиции из частного сектора.

Не следует недооценивать риск роста безработицы.

Традиционно российский бизнес реагировал на экономические проблемы консервацией занятости, снижением зарплаты и переходом к частичной занятости. Такие меры тормозили модернизацию, однако способствовали поддержанию социально-политической стабильности. Есть вероятность, что положение может измениться. Бизнес склонен перенимать модель за-нятости, принятую в рыночных экономиках, а правительство просигнализировало, что оно не накладывает больше политические ограничения на увольнения в целях модернизации. Это может создать принципиально новую ситуацию на рынке труда, что потребует от пра-вительства существенно повысить эффективность органов трудоустройства, обеспечить большую территориальную мобильность рабочей силы.

Учитывая возможные изменения на рынке труда, отметим риски, связанные с высоким уровнем потребительского кредитования. Объем накопленной кредитной задолженности населения в России невелик по сравнению с развитыми рыночными экономиками — немногим более 10 трлн. руб. (13,5% ВВП). Однако с учетом существенно более высоких процентных ставок (в среднем 17,5% годовых) и коротких сроков кредитования (в среднем менее трех лет) на обслуживание банковской задолженности (стоимость всего кредитного портфеля) в России направляется примерно 12% располагаемых доходов (в США — порядка 11% при объеме задолженности около 80% ВВП). Иными словами, бремя долга уже выше американского при гораздо более низком его объеме.

Правда, этот риск может быть отчасти компенсирован начавшимся замедлением темпов роста потребительского кредитования. Похоже, что в минувшем году прирост задолженности физических лиц в большей мере направлялся не на потребление, а на рефинансирование прежней задолженности.

Среди серьезных институциональных рисков также выделим быстрое изменение «правил игры», даже если это происходит в лучшую сторону. Когда меняется правоприменительная практика (даже не закон) и то, что недавно было обычаем делового оборота, оказывается преступлением, могут возникнуть серьезные барьеры для готовности предпринимателя и просто гражданина создавать новые бизнесы и организации. Кроме того, к частной инициативе и предприимчивости у нас всегда относились с подозрением и недоверием — и в XIX, и в XXI в.

Управление экономическими рисками

Любое предприятие испытывает риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, рассчитывать эффективность новых проектов, коммерческих сделок. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно усиливается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, дорогими кредитами и т.п.

Риск в предпринимательстве — это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное управленческое решение не осуществится, а также если были допущены просчеты или ошибки при принятии этих решений.

Риск заложен в самой сути предпринимательской деятельности, так как предприниматель самостоятельно распоряжается средствами производства, выбирает сферу деятельности, но не всегда поступает правильно. В рыночных условиях предприниматель постоянно конкурирует с другими предпринимателями, и нет гарантии, что он выйдет победителем.

Предпринимательский риск — риск, возникающий в любых видах деятельности предпринимателя. В абсолютном выражении риск может быть представлен материально-вещественными или же стоимостными показателями (потерями). В относительном выражении риск может быть определен как отношение суммы возможных потерь к стоимости основных и оборотных фондов.

В туризме к потерям относятся незапланированные материальные расходы, прямые денежные потери в результате перерасхода денег, незапланированных выплат, инфляции, изменения валютных курсов, хищений, потери рабочего времени в результате непредвиденных обстоятельств и т.п.

Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия и определяется как вероятность невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

В туристской деятельности можно выделить следующие риски:

• риск полного прекращения деятельности по какому-либо направлению из-за невозможности осуществления поездок туристов в силу форс-мажорных обстоятельств (военные действия, стихийные бедствия, эпидемии и пр.);
• риск недополучения заказанных у партнеров услуг (блоков мест в самолетах, гостиницах и пр.) из-за срыва заключенных договоров, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных в виде предоплат;
• риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за реализованные туристские продукты и услуги;
• риск отказа покупателя от туристской поездки;
• риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
• ценовой риск, связанный с определением цены на туристскую продукцию и услуги, этот риск существенно возрастает в условиях инфляции;
• риск банкротства как деловых партнеров, так и самого туристского предприятия.

Финансовый риск — это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит.

Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами из- за того, что в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, они начинают превышать ставки по предоставленным кредитам.

Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Для предприятий туриндустрии этот риск всегда существен.

Риск упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки деятельности туристского предприятия.

Новые проекты содержат три вида рисков:

• риск, связанный с техническими нововведениями;
• риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;
• риск, определяемый молодостью предприятия.

Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях, долларах и т.д.); относительный риск — в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной — суммой убытков и потерь и относительной величиной — степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены.

Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (экзогенных) и субъективных (эндогенных) факторов.

К наиболее важным экзогенным (внешним) факторам в туризме относятся политические факторы, инфляция, изменение налоговых ставок и таможенных пошлин, изменение стоимости аренды и др. Эндогенные (внутренние) факторы связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала, с общим отношением руководства к риску.

Выделяют следующие зоны предпринимательского риска:

• зону допустимого риска, в которой предприниматель возмещает издержки и получает среднюю прибыль (это обычный предпринимательский риск);
• зону критического риска, в которой предприниматель возмещает только издержки производства;
• зону катастрофического риска, в которой предприниматель не только не возмещает издержки, но и находится в состоянии банкротства.

Для того чтобы избежать или уменьшить риск, его надо оценить. Для этого используются статистический, экспертный и расчетно-аналитический методы. Статистический метод включает в себя комплексный анализ системы показателей фирмы за определенный отрезок времени, сопоставление их и расчет риска. Экспертный метод предполагает использование внешних экспертов для анализа состояния дел фирмы и расчета риска, расчетно-аналитический — анализ показателей фирмы на основе научно разработанных концепций.

Управление риском — это практическая деятельность по смягчению воздействия негативных последствий риска на управляемую систему, которая предполагает разработку различных мер, способствующих устранению возможных отрицательных последствий риска. К таким мерам относятся разработка процедур предупредительного характера, которые включают в себя конкретные рекомендации для лиц, принимающих и реализующих рисковые решения, разработку инструкций по реализации выбранной рисковой альтернативы и т.д.

Основные способы уменьшения риска сводятся к следующему:

• страхование рисков (стихийные бедствия, автомобильные аварии, риск невыполнения обязательств партнерами и т. п.);
• образование специального резервного фонда для самострахования за счет части оборотных средств;
• передача части риска другим лицам и организациям посредством страхования бизнеса и служащих;
• защита служебной или коммерческой тайны путем предотвращения кражи информации и разглашения коммерческой тайны.

Финансово-экономические риски

Риски, в основном, обусловлены такими факторами, как неустойчивостью спроса и цен на продукцию предприятия, а также на сырье, энергию, другие ресурсы; неустойчивостью финансовых условий кредитования, неуверенностью владельцев в возмещении вложений при ликвидации предприятия; неустойчивостью институциональных условий рынка.

Неустойчивое положение большого числа предприятий Казахстана, вызванное стремительной сменой экономических условий их существования, предопределяет насущную необходимость выявления рисков. Однако многие предприятия в настоящее время недостаточно четко представляют, что такое риск и как можно его оценить, вопросы теории рисков в течение последних лет достаточно часто поднимаются специальных экономических изданиях, о чем достаточно написано в предыдущих главах. Гораздо реже исследуется конкретная практика оценки, прогнозирования и страхования рисков экономической деятельности предприятия.

Риск — это вероятность возникновения убытков или неполучения (недополучения) доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В целом риск как меру экономической или социальной неопределенности можно классифицировать:

• по степени риска — допустимый риск, когда теряется часть дохода, прибыли;
• критический риск, при котором полностью утрачиваются доходы и возникает необходимость возмещать затраты;
• катастрофический риск потери имущества;
• по объектам — риск отдельных юридических и физических лиц;
• по виду деятельности — риск посреднической и иной деятельности;
• по экономическому содержанию — чистый риск как объективная возможность получения убытков (нулевого результата) и спекулятивный риск как субъективная возможность получения положительного или отрицательного результата определенной деятельности;
• по характеру — операционный, инфляционный, кредитный, валютный, процентный, общеэкономический, страховой, региональный, отраслевой; инвестиционный.

Риск зависит от множества факторов и условий. Основными из них являются: система государственного регулирования, деятельность хозяйствующих субъектов, общее финансовое состояние региона (страны), финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов, особенности отдельных видов экономической деятельности. Рассмотрим некоторые из видов риска.

Операционный риск связан с ошибкой или неверной организацией, неправильным выбором метода проведения той или иной финансово-хозяйственной операции. К этому виду относят и возможные ошибки менеджеров. Инфляционный риск определяется степенью точности прогнозирования уровня инфляции и ее влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Кредитный риск рассматривается как риск непогашения кредита и неуплаты процентов по нему. Процентный риск появляется в случае изменения процентных ставок по предоставляемым кредитным ресурсам. Валютные риски возможны в случае изменения курсов валют, а также политической ситуации, когда курсы валют неизменны, а возможности свободного обращения валюты ограничены. Эти риски связаны с переоценкой активов и пассивов балансов зарубежных филиалов предприятия в национальную валюту и при обратных операциях. Валютные риски присущи клиринговым расчетам и товарообменным, бартерным операциям. Инвестиционный риск — это мера неопределенности получения конечного результата, прибыли (дохода) от конкретных инвестиций.

Различают высокий, средний и низкий уровня риска. Величина (или уровень) риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением (дисперсией) и колеблемостью, изменчивостью (вариацией) возможного результата. Среднее ожидаемое значение при этом измеряет усредненный возможный результат.

Колеблемость показывает меру или степень отклонения среднего ожидаемого значения от средней величины. Дисперсия при оценке финансового риска предприятия представляет собой сред-невзвешенную величину из квадратов отклонений действительных финансовых результатов рискованных вложений от средних ожидаемых.

Важным методом оценки риска является комплексный анализ финансового состояния предприятия, диагностика его финансовой устойчивости и платежеспособности. Большое распространение получил экспресс анализ финансового состояния предприятия. Его цель — оценить в целом финансовое положение и динамику развития на основе баланса предприятия и отчета о финансовых результатах и их использовании. При этом обращается внимание на размещение и использование средств (активов), источники их формирования (собственный капитал и обязательства, т.е. пассивы). Широко известна балансовая модель устойчивости финансового состояния.

На основании этой модели определяются области финансового риска и анализируется степень финансовой устойчивости предприятия по следующей формуле:

Ф + 3+ Дс = Ис + Кт + Кк +Р, где:

• Ф — основные средства и прочие внеоборотные активы;
• 3 — запасы и затраты;
• Дс — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы;
• Ис — источники собственных средств;
• Кт — долгосрочные кредиты и заемные средства;
• Кк — краткосрочные кредиты;
• Р — кредиторская задолженность.

Прогнозирование финансовой ситуации позволяет определить вероятность финансового риска, предугадать перспективы развития предприятия в будущем. Вместе с тем прогнозирование опирается на финансовый анализ и планирование. Основным методом прогнозирования является когда для достижения определенной цели разрабатывается детальная программа действий.

Экономические риски предприятия

Начиная разговор о хозяйственной практике и соответствующих ей угрозах, целесообразно сразу «озвучить» отграничения, которыми мы воспользуемся, чтобы сузить предметную область исследования. С позиции субъектности я предлагаю ограничиться микроуровнем, то есть рассмотрением обозначенных вопросов в масштабе предприятия как субъекта деятельности. Данная единица бизнеса в своем внутреннем устройстве и во внешнем мире осуществляет целую гамму видов деятельности: экономическую, предпринимательскую, социальную, образовательную и т.д. Проще всего нам начать осмысление с предпринимательства в силу наиболее полного раскрытия соответствующего понятия в законодательстве.

Субъект предпринимательской деятельности в форме предприятия, пользуясь принципом коммерческой свободы, осуществляет ее на свой страх и риск, то есть самостоятельно с определенной целью – систематическое извлечение прибыли. Право начала предпринимательских действий возникает у компании при условии государственной регистрации самого субъекта и его участников. Понятие этого вида деятельности напрямую связано с сущностью предпринимательства, которое, в свою очередь, реализуется как вид экономической активности. Ее отсутствие в действиях предпринимателя исключает рассмотрение компании в качестве коммерческой организации.

Из представленных выше цитат ключевых законодательных актов страны мы видим, что понятие предпринимательской деятельности носит производный характер по отношению к деятельности экономической. Однако определить последний вид деятельности значительно сложнее, чем первый. Это связано с тем, что экономика как явление общественной жизни рассматривается в нескольких комплексных значениях. С одной стороны, это сфера общественных, хозяйственных отношений (от древнегреческого слова «Ойкос» – хозяйство) нескольких уровней (от глобального до семейного). С другой стороны, с точки зрения субъекта предпринимательской деятельности, т.е. предприятия, под экономикой понимается особая область знаний. Ее предметом является активность компании во всех направлениях приложения усилий, процессы разработки и принятия хозяйственных решений.

В литературе иногда приходится наблюдать точку зрения, в которой под экономической деятельностью понимается хозяйственное функционирование субъекта, направленное на получение прибыли. Некоторые авторы считают, что для данной деятельности характерна цель – приращение денежной массы. Оба этих подхода существенно ограничивают само понятие экономической природы. В первом случае путаются понятия предпринимательства и экономики, а во втором – экономики и финансов.

Экономический риск определяется соответствующим видом деятельности. К признакам экономической деятельности можно отнести:

• принадлежность к общеполезной, хозяйственной практике субъекта (предприятия в нашем случае);
• факт присутствия субъекта деятельности, который закрепляется актом государственной регистрации (в качестве юридического лица);
• область реализации в области экономики как сферы хозяйствования;
• наличие целей функционирования, выражающихся в удовлетворении потребностей общества, его членов и сотрудников компании, с одной стороны, и в создании материальных и нематериальных благ – с другой;
• доход служит задаче компенсации производимых компанией материальных расходов и различного рода издержек.

Экономические риски и неопределенность связаны теснейшим образом. Под данной категорией угроз мы будем понимать вероятность наступления неблагоприятных событий в результате принятого хозяйственного решения руководством компании. Положительный аспект риска предлагается пока игнорировать. Неопределенность среды хозяйствования является, по сути, главнейшей причиной возможного события в будущем. Но помимо неопределенности на риск экономического характера влияет ресурсная ограниченность по всем направлениям (финансы, материальные, информационные, временные ресурсы и т.д.).

Опасность возникает вследствие определенной объективной возможности наступления неблагоприятных событий, а принимаемое решение формирует субъективные предпосылки для них. Вообще же субъективная и объективная стороны любых хозяйственных фактов и событий играют в экономических отношениях одну из ключевых ролей. И субъект отношений всегда имеет оценочное суждение по поводу любого предполагаемого события в их динамике. А поскольку сами эти отношения включают как минимум два субъекта, то нам нужно понимать, применительно к кому из них рассматривается риск.

Предприятие само является субъектом экономических отношений (ЭО), но и его владельцы, сотрудники также выступают одновременно субъектами правоотношений, трудовых отношений и, естественно, ЭО. Таким образом, субъекты ЭО вступают во взаимодействие в связи с имеющими в них место объектами ЭО. Под объектами таких отношений мы рассматриваем комплекс имущественных и неимущественных прав и обязанностей, возникающих у соответствующих субъектов.

Все это работает как внутри предприятия, так и по отношению к субъектам, внешним к нему. Внешние ЭО напрямую связаны с таким видом фактов и событий, которые формируют в комплексе предпринимательскую практику, связанную с извлечением прибыли. Однако если экономическая активность связана не только с этим, то сопутствующий риск оказывается значительно шире угроз предпринимательской направленности.

Риски, имеющие двойственную природу (предпринимательского и иного рода), входят в более широкое понятие хозяйственного риска, например:

• финансовый риск;
• имущественный риск;
• ресурсный риск и т.п.

А какие отношения в компании могут не относиться к предпринимательской активности? Например, трудовые отношения, связанные с социальной сферой жизни предприятия: по ЖКХ на балансе, если предприятие градообразующее, или с персоналом, занятом во дворце культуры, на базе отдыха и т.д. Следующим примером мы можем назвать благотворительную деятельность. С ней связано движение финансовых средств, приобретение имущества и задействование других ресурсов, например, информационных, временных, материальных и т.п. Список подобной хозяйственной практики может быть продолжен.

На представленной выше схеме показана классификация экономических рисков в логике их «ветвления» по трем вложенным признакам:

• по связи риска с отношениями экономической или внеэкономической природы;
• по включению в риск, связанный с ЭО, предпринимательской направленности;
• по разновидностям предпринимательского риска как базовой формы хозяйственного риска.

Действительно, связи между субъектами имеют не только экономический характер. Их могут определять политика, технологии, международные отношения и т.п. В то же время виды экономических рисков, помимо чисто делового контекста, могут включать специальные виды универсальных рисков. К ним относятся угрозы, которые способны нести в себе последствия для хозяйственных инициатив не только по получению прибыли. Например, может быть нанесен ущерб финансам сотрудников из-за ошибок начисления НДФЛ или ФСС (финансовый риск). Также вероятны неблагоприятные последствия для имущества, числящегося на балансе предприятия в его социальной сфере (имущественные риск).

Понятие риска в области ЭО, таким образом, имеет принципиальные отличия от других видов: предпринимательского, финансового, инвестиционного и т.д. Все эти формы включаются в системное явление риска экономического, а некоторые из них входят в понятие риска предпринимательского. Такое возникает тогда, когда иной природы, чем быть связанными с извлечением прибыли, в них не заложено. Так, инвестиционный риск по своей сути относится к предпринимательскому типу, исходя из определения инвестиционной деятельности. То же можно сказать и о кредитном риске, а вот финансовый риск, как мы увидели ранее, несколько шире.

Финансовый риск мы определяем как вид экономического риска, устанавливающий возможность наступления неблагоприятного события и его последствия в форме потерь финансовых ресурсов (денежных средств) в результате принятого решения.

В целом же возможные последствия риска экономики компании формируются по трем основным направлениям:

1. Неполучение запланированной выгоды полностью или частично (прибыли, выручки, удовлетворенности персонала, капитализации бизнеса и т.п.).
2. Полная или частичная потеря ресурсов компании (денег, персонала, имущества, информации и т.д.).
3. Дополнительные финансовые и материальные расходы (например, в случае компенсации возникших убытков).

Оценка экономических рисков

Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах и потерях в соответствии с задачами минимизации и программирования риска. Здесь следует выявить, количественно измерить, оценить и сопоставить элементы рассматриваемых экономических процессов, выявить и определить взаимосвязи, тенденции, закономерности с описанием их в системе экономических показателей, что немыслимо без использования математических методов и моделей в экономическом анализе.

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

Методы экономико-математического анализа, являясь регулятором экономической деятельности в единстве внешних и внутренних неопределенностей, обеспечивая выбор оптимальных решений, позволяют также математически анализировать, измерять значение и возможности минимизации, программирования риска с целью наилучшего управления риском на основе повышения эффективности и качества хозяйственной деятельности, сокращения неопределенности.

В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска будем пользоваться методами теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Теория игр — это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов различных сторон, конфликта. Матричные игры могут служить математическими моделями многих простейших конфликтных ситуаций из области экономики. В частности, теория игр применяется в вопросах борьбы фирм за рынки, в явлениях олигополии, в планировании рекламных компаний, при формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре и т. д. С позиции теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по нескольким показателям, планирование в условиях неопределенности, порождаемой, например, техническим прогрессом, преодоление ведомственных противодействий и т. д.

Риск — категория вероятности, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет ЛПР выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риска, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта. Оценка вероятности также поможет ЛПР уяснить практические возможности выборочных исследований и дать прогноз будущих действий .

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статистических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, опирающийся на рассмотрение статистических данных о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей экономических переменных. Изучение таких взаимосвязей осложнено тем, что они не являются строгими, функциональными зависимостями. Бывает достаточно трудно выявить все основные факторы, влияющие на данную переменную (например, прибыль, риск), многие такие взаимодействия являются случайными, носят неопределенный характер, и число статистических наблюдений является ограниченным. В этих условиях математическая статистика (то есть теория обработки и анализа данных) позволяет строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их связи, что, в конечном счете, служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность для принятия обоснованных экономических решений. Теория вероятностей играет важную роль при статистических исследованиях вероятностно-случайных явлений. Здесь в полной мере находят применение такие, основанные на теории вероятностей разделы математической статистики, как статистическая проверка гипотез, статистическое оценивание распределений вероятностей и входящих в них параметров и др.

Методы принятия решений в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Суть статистического метода, как уже указывалось, заключается в том, что анализируется статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии (экономическая ситуация), устанавливается величина и частность получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность данного подхода к условиях быстро меняющейся экономической обстановки. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего (оптимального) с точки зрения некоторого критерия (или критериев) варианта использования имеющихся ресурсов (труда, капитала, и пр.) называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимизационных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению (принципа оптимальности) является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения. Именно такие ситуации, как правило, и составляют повседневную практику хозяйствующего субъекта (выбор оптимального ассортимента производственной программы, прикрепление к поставщикам, составление портфеля ценных бумаг, вложение инвестиций в оптимальный проект, маршрутизации и т. д.).

Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область. Целевая функция в самом общем виде, в свою очередь, также состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции (вида зависимости между ними). Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеем задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального ассортимента продукции, выпускаемой швейным производством.

С каждой задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации.

Экономические факторы риска

Каждое предприятие должно иметь список характерных или возможных на сегодняшний день факторов риска. В него должны войти как генетические факторы риска, то есть присущие вообще хозяйственной или производственно-коммерческой деятельности, так и специфические для данного типа предприятий. Желательно, чтобы факторы риска были ранжированы по важности или по степени вклада в общий профиль риска конкретного производственного предприятия.

Классифицировать факторы риска можно по-разному. В данном случае естественным требованием к классификации является ее ориентация на методы компенсации или противодействия рискам. Иными словами, классификация факторов риска должна быть соотнесена с классификацией методов управления риском. Это ограничивает возможности формального объединения разных по существу факторов в одной классификационной группировке.

Все возможные на практике факторы риска делятся на две группы. К первой относятся «предвидимые». Вместе с тем, очевидно, могут проявиться факторы, назвать которые на априорной стадии анализа риска предприятия не реально. Эти факторы относятся ко второй группе. Одна из важнейших задач состоит в том, чтобы, создав регулярную процедуру выявления факторов риска, сузить круг факторов второй группы и тем самым ослабить влияние так называемой «неполноты генерации» факторов риска.

Среди факторов риска предприятия производственного типа можно выделить в зависимости от места возникновения:

К внешним факторам относятся факторы, обусловленные причинами, не связанными непосредственно с деятельностью данного предприятия. Внутренними факторами будем считать факторы, появление которых порождается деятельностью самого предприятия.

Классификация внешних факторов:

1) Политические факторы: внутри- и внешнеполитическая ситуация, стабильность правительства, возможность возникновения локальных конфликтов и гражданских конфликтов, национализация без адекватной компенсации, введение ограничений на обмен валюты.
2) Социально-экономические факторы: возможность изменения правил ведения внешнеэкономической деятельности, ошибки персонала налоговых служб, нарушения условий контракта (изменение цен на сырье, материалы и т.д. после заключения контракта), падение платежеспособного спроса в географическом секторе рынка сбыта традиционной продукции, колебание курса национальной валюты сверх прогнозируемого интервала, появление новых конкурентов.
3) Экологические факторы: изменение региональной экологической обстановки, ужесточение экологических требований к предприятиям, введение ограничений на использование местных природных ресурсов.
4) Научно-технические факторы: появление у конкурентов новой технологии производства с меньшими издержками, освоение конкурентами производства замещающих товаров, ускоренное копирование конкурентами инноваций предприятия за счет использования промышленного шпионажа.

Фактор риска, вызванный инновационной активностью других субъектов, может при определенных условиях представить угрозу экономической безопасности предприятия. Например, освоение конкурентами новой технологии, существенно снижающей издержки производства, позволит им получить преимущество в ценовой конкуренции.

Особое место среди факторов риска, обязанных своим появлением научно-техническому прогрессу, занимает промышленный шпионаж. Специфическая уязвимость любого структурного звена предприятия определяется информацией, которой оно обладает, представляя для предприятия определенную ценность, которая и нуждается в защите. Систематическая утечка информации из какого-либо звена отрицательно сказывается на деятельности всего предприятия, представляющего собой единое целое. Научно-технический прогресс открывает также возможности для деструктивных действий в отношении конкурентов (вторжение в чужие базы данных с целью их разрушения, ввод ложной информации, порча компьютерных программ).

Классификация внутренних факторов:

1) Факторы риска основной производственной деятельности предприятия: прерывание технологического цикла по вине неосновных подразделений, аварии основного оборудования, нарушения персоналом технологической дисциплины. Одним из наиболее распространенных и «традиционных» факторов риска в основной производственной деятельности являются производственные аварии, внеплановые остановы оборудования или прерывания технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения качественных параметров сырья), нарушения персоналом технологической дисциплины. Пагубные последствия аварий и связанных с ними несчастных случаев проявляются в ухудшении социального климата на предприятии, повышении уровня абсентеизма, росте недоверия к предприятию со стороны внешнего окружения (особенно если инцидент окружен тайной), отражаются на его имидже и престиже, являющихся нематериальными конкурентными преимуществами фирмы, увеличивая таким образом «невидимые» потери предприятия. Другими опасностями, угрожающими физическому имуществу и персоналу, могут быть различного рода хищения материальных ценностей, разрушение оборудования часто в форме беспричинного и скрытого вандализма, терроризм.
2) Факторы риска вспомогательной и обеспечивающей деятельности предприятия: аварии вспомогательного производственного оборудования (вентиляции, канализации, водоснабжения), не вызывающие остановки основного оборудования, удлинение сроков ремонта оборудования по сравнению с нормативными, перебои электроснабжения и поставок топлива.
3) Факторы риска обеспечивающей деятельности: аварии или переполнения складов, неполадки в системе обработки информации, недостаточная патентная защищенность продукции и технологии ее изготовления. Во вспомогательной производственной деятельности факторы риска могут возникнуть как перебои энергоснабжения, удлинение на неопределенный срок продолжительности ремонта оборудования, аварии вспомогательных систем (вентиляционных устройств, систем водо- и теплоснабжения), неподготовленность инструментального хозяйства предприятия к освоению нового изделия и др. В сфере обслуживающих производственных процессов предприятия факторами риска могут оказаться сбои в работе служб, обеспечивающих функционирование основного и вспомогательного оборудования, авария или пожар в складских помещениях, выход из строя — полный или частичный — вычислительных мощностей в системе обработки информации и др. Риску быть похищенными подвержены не только физическое имущество предприятия и человеческие ресурсы, но и интеллектуальное достояние предприятия, например, недостаточная патентная защищенность продукции предприятия и технологии ее изготовления, позволившая конкурентам освоить выпуск той же продукции, не затрачивая средств на приобретение лицензии, а также упоминавшийся выше промышленный шпионаж.
4) Факторы риска в воспроизводственной деятельности предприятия: отток квалифицированной рабочей силы, неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки кадров, факторы риска в сфере инвестиционной деятельности фирмы.
5) Факторы в сфере обращения: нарушение условий контракта (дисциплина поставок по срокам, качеству), риск не востребованности продукции, банкротство или самоликвидация предприятий контрагентов, ошибочный выбор целевого сегмента рынков сбыта продукции, потери или ухудшение качества товара при транспортировке или хранении, повышение издержек обращения из-за непредвиденных непроизводственных затрат в сбытовой сети. Воспроизводственная сторона деятельности предприятия связана главным образом с инвестиционной активностью и процессами набора, подготовки и повышения квалификации кадров. В части кадровых проблем могут проявиться такие факторы риска, как неверная оценка необходимого периода подготовки и переподготовки персонала, отток квалифицированной рабочей силы вследствие локальных этнополитических конфликтов, природных и техногенных катастроф в регионе и т.п.
6) Факторы риска в сфере управления предприятием: неадекватная оценка стратегического потенциала предприятия, неверная формулировка собственных стратегических целей предприятия, ошибочный прогноз развития внешней среды, открытые возможности для экономических злоупотреблений, недостаточное качество управления.

Внутренние факторы риска возникают непосредственно в ходе деятельности предприятия, которую принято разделять на:

Непромышленная (в основном — социальная) сторона деятельности предприятия, направленная на удовлетворение бытовых и культурных потребностей коллектива, в рамках данной работы не рассматривается. Промышленная деятельность предприятия, как известно, складывается из процессов производства, воспроизводства, обращения и управления. В свою очередь производственный процесс представляет собой совокупность взаимосвязанных основных, вспомогательных и обслуживающих процессов труда. В каждой из этих сфер появляются свои специфические факторы риска.

В сфере обращения деятельность предприятия подвержена действию таких факторов риска, как нарушение предприятиями-смежниками согласованных графиков поставок сырья, комплектующих, немотивированный отказ оптовых потребителей вывезти или оплатить полученную готовую продукцию, банкротство или самоликвидация предприятий-контрагентов или деловых партнеров и в результате исчезновение поставщиков сырья или потребителей готовой продукции.

Решения руководства предприятия принято относить к одному из трех уровней: стратегическому, тактическому и оперативному. Естественно распределять факторы риска, ориентируясь на эту стратификацию решений.

На уровне стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые факторы риска:

• ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия,
• неверная оценка стратегического потенциала предприятия,
• риск разработки стратегического плана, строящегося на ошибочном прогнозе развития внешней для предприятия хозяйственной среды в долгосрочной перспективе.

Стратегическое планирование начинается с экспликации целевых установок предприятия, которые затем кладутся в основу разработки стратегия. В случае неверной трактовки собственных целей вся последующая разработка стратегии может пойти в ложном направлении.

Фактор риска ошибочной оценки стратегического потенциала предприятия может быть обусловлен погрешностью исходных данных о техническом и технологическом потенциале предприятия вследствие грубости или неадекватности выбранного метода диагностического обследования предприятия, отсутствием или игнорированием информации о назревающем в промышленности технологическом скачке (например, при диагностическом обследовании предприятия может быть высказано утверждение о начальной фазе жизненного цикла реализованных на предприятии технологий, в то время как уже созрели условия для обновления технологии). К аналогичной ошибке при определении производственного потенциала предприятия может привести неверная оценка степени автономности предприятия, то есть его независимости от других производственных или коммерческих структур. Возможны ситуации неверной оценки фактического разграничения прав собственности, владения и управления на землю, основные производственные фонды, доходы.

Точность прогнозирования динамики изменения внешней социально-экономической среды весьма невелика. Основанные на ошибочном прогнозном сценарии варианты стратегического плана могут оказаться нереализуемыми или привести к негативным результатам.

Риск для решений тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического к тактическому планированию. Если разработанные конкретные тактические хозяйственные решения не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то достигнутые результаты могут оказаться в стороне от магистрального стратегического направления деятельности предприятия и ослабить его экономическую устойчивость.

К группе факторов риска тактического уровня относится недостаточное качество управления предприятием, что может быть обусловлено отсутствием у «управленческой команды» сплоченности, опыта совместной работы, навыков управления людьми и т.п.

Очевидно, что на любом уровне принимаемых решений будут присутствовать как внешние, так и внутренние для данного предприятия факторы риска. Можно предположить, что для успешной реализации стратегических решений роль внешних факторов риска значительно выше, чем для тактических или оперативных.

Выявление и идентификация факторов риска относится к числу наиболее важных в настоящее время задач экономического анализа деятельности производственного предприятия. Приведенная классификация имеет целью не столько перечисление всех факторов риска, сколько создание определенной системы, которая позволяла бы не упустить ничего существенного при построении дифференцированного профиля риска и исследовании совокупного риска производственного предприятия.

В заключение можно отметить, что если еще вчера основной риск был связан с политической нестабильностью, то уже сегодня на первый план выходят проблемы несбалансированности и неупорядоченности нормативно-правовой базы экономических преобразований. Основной же риск инвестора в любой стране и любом виде бизнеса связан с неадекватным менеджментом. Минимизировать данный вид риска можно путем достижения повышения управленческой и предпринимательской культуры, качественным обучением и подготовкой менеджеров всех уровней, что является задачей и вновь создаваемого предприятия, и предприятия, работающего на рынке уже многие годы.

Система экономических рисков

В условиях развития глобальных рыночных отношений на функционирование организации все большее и большее влияние оказывает различного рода информация, ускоряющийся рост объема которой вынуждает каждую организацию осуществлять деятельность в условиях неопределенности.

По причине существования неопределенности на финансово-хозяйственную деятельность организации оказывают свое воздействие разнообразные риски. Так как основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли, то наибольший интерес представляют именно те риски, которые характеризуются как экономические риски. Данная группа рисков из множества имеющихся в природе классифицирована по критерию ущерба, который может быть измерен в денежном эквиваленте.

С экономическим риском может сталкиваться любой субъект – отдельный человек, группа людей, производственно-хозяйственная единица (фирма, компания, банк, страховая, инвестиционная компания и т. д.), а также государство в лице органов управления.

Так, болезнь отдельного человека сопровождается дополнительными расходами на лечение и возможной потерей дохода по месту работы. Существует вероятность потерять свое имущество в результате пожара и т. д. Группа людей может сталкиваться с ущербом, который является следствием стихийных бедствий (наводнение, землетрясение, град, шторм и т. д.). Производственной фирме может быть нанесен ущерб, обусловленный поломкой оборудования, неисправностями отопительной системы, землетрясением, ошибкой работника предприятия, в результате чего произошел выпуск некачественной продукции и т. д. Банку грозят кражи, порча оборудования или базы данных, ошибки кассира при выдаче денег, неправильное оформление документации и т. д. Страховая и инвестиционная компании могут столкнуться с фактом недостаточности средств для выполнения своих обязательств по выплатам. Государство в лице правительства сталкивается с рисками выполнения государственного бюджета. Центральный банк как институт государства выполняет функции поддержания в равновесии денежной сферы. Система гражданской защиты борется с последствиями катастроф и стихийных бедствий. Определенные риски имеют место на уровне и региональных органов власти и местного самоуправления.

Экономический риск – объективно существующая в присущих финансово-хозяйственной деятельности организации условиях неопределенности потенциальная возможность (вероятность) понесения организацией потерь (убытков), неполучения запланированных доходов и (или) наступления иных неблагоприятных последствий вследствие возникновения различных событий, связанных с внутренними и (или) внешними факторами деятельности данной организации.

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении.

Понятие экономических рисков не охватывает лишь те риски, возникновение которых приводит к денежному ущербу (прямой экономический риск). Они включают также риски неэкономической природы (косвенные экономические риски), приводящие к ущербу, не имеющему денежное выражение, но ущерб от которых может быть оценен в денежной форме. Так, риск заболеваемости, являющийся риском неэкономической природы, связан с физиологическим ущербом, измеряемым как стоимость лечения, потери работодателя и т. п. Моральные страдания, снижение качества жизни и т. д., для которых непосредственный денежный эквивалент отсутствует, тем не менее можно оценить в экономической форме, например, через компенсирующую вариацию дохода, обеспечивающую восстановление благосостояния (полезности) или здоровье человека. Аналогичным образом может быть рассмотрена и потеря репутации субъекта, например, из-за невозврата кредита, обмана клиентов и т. п. Иными словами, при определенных обстоятельствах риски неэкономической природы могут быть включены в понятие экономических рисков.

К основным причинам неопределенности и, следовательно, источникам экономического риска могут быть отнесены:

– неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение;
– ограниченность, недостаточность различных видов ресурсов при принятии и реализации решения;
– наличие противоборствующих тенденций и столкновение противоречивых интересов;
– случайность;
– спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;
– вероятностный характер научно-технического прогресса.

Элементы экономического риска и неопределенности в хозяйственную деятельность также вносят:

– необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития;
– несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма: планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений.

В управлении рисками используются различные методы и инструменты, поэтому необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и обозначить конкретные направления их снижения или оптимизации. Под классификацией рисков понимается распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждо-го риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. В экономической литературе, исследующей риски и связанные с этим проблемы, отсутствует единая стройная система их классификации. Например, И. Шумпетер выделяет два вида риска: риск, связанный с возможным техническим провалом производства, включающий опасность потери благ, порожденный стихийными бедствиями; риск, вызванный отсутствием коммерческого успеха.

Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, являются следующие:

— время возникновения;
— основные факторы возникновения;
— характер учета и последствий;
— сфера возникновения.

На основе анализа мнений исследователей по вопросам классификации рисков можно сделать вывод, что выделенные ими виды рисков в большинстве своем пересекаются по своему экономическому содержанию и сущности, а основные различия заключаются только в их названии.

При рассмотрении классификации экономических рисков организации для целей управления одни признаки классификации обладают большей значимостью, другие –меньшей. Однако в той или иной мере они все могут быть использованы для целей управления экономическими рисками.

Экономические риски бывают:

По возможности управления предлагается выделять управляемые (субъективные, закрытые, регулируемые) и неуправляемые (объективные, открытые, нерегулируемые) экономические риски.

Так как управление – это выявление объективных возможностей, целеполагание и достижение избранных целей в практической деятельности, то под управляемыми экономическими рисками предлагается понимать экономические риски, которые возможно оптимизировать. Соответственно, под неуправляемыми экономическими рисками будем понимать экономические риски, которые не поддаются оптимизации. Под объективными экономическими рисками понимаются экономические риски, на которые не могут воздействовать вполне определенные субъекты управления. Другими словами «объективные [риски] выражают вредоносное воздействие неконтролируемых случайных событий».

На субъективные экономические риски могут оказывать воздействие вполне определенные субъекты управления. Данное обстоятельство связывают с тем, что «субъективные [риски] же основаны на отрицании или игнорировании объективного подхода к действительности».

Деление экономических рисков на открытые экономические риски, которые не подлежат регулированию, и закрытые экономические риски, которые можно регулировать, не является рациональным и является повторением под новыми понятиями ранее рассмотренных видов экономических рисков. Так как можно управлять только теми экономическими рисками, которые устойчивы в смысле предсказуемости, либо неустойчивыми, но характер данной неустойчивости возможно спрогнозировать, то подразделение экономических рисков по возможности предвидения на прогнозируемые и непрогнозируемые является также нерациональным.

Прогнозируемый экономический риск характеризует те виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т. п. Предсказуемость экономических рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100 %-м результатом исключает рассматриваемое явление из категории риска. Непрогнозируемый экономический риск характеризует виды экономических рисков, которые отличаются полной непредсказуемостью проявления. Все рассмотренные в рамках данного классификационного признака виды экономических рисков сходны по своей сути и/ или являются детализацией и уточнением друг друга, поэтому и объединены под одним классификационным признаком.

В зависимости от стадии проявления экономического риска в практической деятельности организации следует выделить:

– экономический риск на стадии отклонения контрольных параметров деятельности от предписанного режима;
– экономический риск на стадии возникновения причин непосредственных и опосредованных, которые могут вызвать такое отклонение;
– экономический риск на стадии открытия возможностей возникновения такого рода причин и отклонений в будущем;
– экономический риск на стадии, характеризующейся способностью привести к открытию такого рода возможностей.

Данный классификационный признак в экономической литературе по вопросам риск-менеджмента не встречается, однако он очень важен, так как именно таким является порядок приоритетной значимости каждого из классов названной управленческой информации, потому что:

– управление течением событий открывает или закрывает возможности;
– при открытых возможностях возникают причины непосредственные и опосредованные, способные отклонить течение управляемого процесса от идеала;
– управление причинами влечет за собой или блокирует отклонение течения процесса от выбранного идеального режима;
– управление же самим процессом под воздействием возмущающих причинных факторов с требуемым качеством оказывается не всегда возможным.

По признаку отношения к хозяйствующему субъекту выделяются внешние (обусловлены вероятным характером внешней среды) и внутренние (обусловлены эффективностью управленческих решений) экономические риски.

Аналогичные классификационные группы выделяются в зависимости от сферы влияния и воздействия, однако дается им уже другое определение. Внутренние экономические риски возникают в результате функционирования организаций и проявляются в основной и вспомогательной деятельности. К внешним экономическим рискам относятся риски, не связанные с деятельностью организации.

Кроме того, в зависимости от конкретных причин возникновения экономические риски также могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, связанные непосредственно с деятельностью производителей, их клиентов и контрагентов. Соответственно внутренние риски возникают в результате конкретной деятельности этих же производителей. И если данные определения имеют схожую сущность, то у Хохлова Н.В. определение внешних и внутренних экономических рисков частично подменено определением объективных и субъективных экономических рисков. Хохлов Н.В. выделяет внутренние и внешние экономические риски без признака классификации. Внешние связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или по другим не зависящим от него обстоятельствам.

Внутренние зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. На них влияют следующие факторы: уровень менеджмента, себестоимость, качество и надежность продукции, условия сбыта, реклама, организация послепродажного сервиса, наличие оборотных средств, клиентура и др. Неточность дефиниции внешних и внутренних экономических рисков заключается в том, что встречаются внешние риски, на которые мы можем воздействовать, и внутренние, на которые мы воздействовать не можем.

По характеру последствий экономические риски подразделяются на такие группы, как:

– экономический риск, влекущий только потери. При этом виде риска экономические последствия могут быть только отрицательными (потеря дохода или капитала);
– экономический риск, влекущий упущенную выгоду. Он характеризует ситуацию, когда организация в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную экономическую операцию;
– экономический риск, влекущий как потери, так и дополнительные доходы. Несмотря на то, что в литературе этот вид риска часто называется «спекулятивным финансовым риском», однако данный вид риска присущ не только спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчетного уровня), но и различным экономическим операциям.

Многими авторами данный классификационный признак трактуется иным образом. В зависимости от возможного результата (рискового события) экономические риски можно поделить на две большие группы: чистые (статистические) и спекулятивные (динамические).

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

По уровню возможных потерь риски подразделяются на следующие группы:

– допустимый экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой экономической операции;
– критический экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой экономической операции;
– катастрофический экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (этот вид риска может сопровождаться утратой и заемного капитала). Более простыми понятиями данный классификационный признак рассматривает Севрук В.Т. Она делит экономические риски по степени (уровню) возможных потерь на экономические риски с низкими, умеренными и полными потерями.

Анализ экономических рисков

Экономические (хозяйственные) риски занимают большой удельный вес в общей структуре рисков. Рассмотрим основные экономические риски деятельности коммерческой организации.

Экономический риск характеризуется следующими чертами:

• природа риска (связь с формированием доходов и расходов, прибыли и убытка, использованием активов и пассивов, хозяйственными процессами);
• объективность проявления (риск присущ каждому экономическому решению или процессу, и поэтому он объективен; субъективность принимаемых решений по нейтрализации или минимизации риска может привести к негативным последствиям);
• действие в условиях выбора (экономические риски проявляются на стадиях принятия решения и его реализации);
• целенаправленное действие (экономический риск рассматривается по отношению к цели или задачам);
• вероятность достижения цели (существует возможность количественной и качественной оценки достижения результата или цели);
• неопределенность последствий (возможны позитивные или негативные последствия принимаемых решений по риску);
• динамичность уровня риска (уровень риска варьируется во времени и зависит от многих факторов, например темпа роста инфляции, изменения налоговых ставок и т.д.);
• субъективность оценки (она зависит от достоверности и полноты информационной базы, квалификации менеджеров и других специалистов, их опыта и умения принимать нестандартные решения и пр.).

Определив черты экономического риска, сформулируем его определение: экономический риск — это вероятность наступления негативных последствий в виде расходов или убытка, упущенной выгоды вследствие неправильности принятых управленческих решений.

Экономические риски многогранны и могут систематизироваться посредством классификационных признаков:

1) источник возникновения риска;
2) вид экономического риска;
3) объект оценки риска;
4) совокупность исследуемых инструментов;
5) возможные последствия риска;
6) характер проявления риска во времени;
7) уровень возможных потерь по риску;
8) возможность предвидения риска;
9) возможность страхования риска.

По источникам возникновения различают рыночный и специфический риск. К рыночному риску относят негативные изменения конъюнктуры видов рынка, в том числе спад спроса и предложения, их структурные изменения, монополизация рынка и т.д. Специфический риск обусловлен низкой квалификацией менеджмента организации, склонностью к рисковым операциям, неэффективной работой с контрагентами и другими факторами.

Экономический риск подразделяется на следующие виды:

• управленческий риск (риск систем управления и их элементов), финансовый риск (неэффективное финансовое планирование, контроль, анализ);
• валютный риск (присущ организациям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность). В условиях волатильности валютных курсов в России существуют резкие изменения цен и структуры товарооборота организаций, что ведет к снижению платежеспособного спроса и уровня прибыльности. Организации вынуждены искать новых поставщиков и рынки закупок и сбыта, что удорожает логистику и увеличивает расходы на продажу;
• ценовой риск (негативные изменения цен на финансовые активы — ценные бумаги, золото и др.);
• риск снижения финансовой устойчивости организации (превалирование удельного веса заемных средств в общей величине капитала);
• риск неплатежеспособности (риск образования недостатка оборотных средств, в том числе денежных средств, вследствие увеличения кредиторской и дебиторской задолженности, неэффективных хозяйственных операций и управленческих решений);
• кредитный риск (риск неплатежа или несвоевременного расчета за продукцию, работы, услуги);
• инвестиционный риск (возможность возникновения финансовых потерь в процессе реализации инвестиционных проектов);
• инновационный риск (вероятность увеличения стоимости инноваций вследствие сопротивления персонала изменениям в хозяйственной деятельности);
• депозитный риск (возможность невозврата депозитных вкладов);
• прочие риски (к ним относятся эмиссионный риск, риск неправильной оценки активов или пассивов и пр.).

По объекту оценки различают группы экономических рисков:

• риски хозяйственных операций (например, риск появления дополнительных расходов по финансированию производственного процесса);
• риски видов хозяйственной деятельности (риск инвестирования или кредитный риск);
• риск финансовой деятельности (риски неэффективного управления финансами организации).

По совокупности исследуемых инструментов принято различать индивидуальный и комплексный экономический риск. Индивидуальные риски характерны для отдельных операций, к комплексным рискам относят совокупность ряда рисков (например, кредитный и инвестиционный риски).

С точки зрения возможных последствий различают:

• риски, отражающие только экономические потери (снижение выручки, несвоевременное получение арендной платы и пр.);
• риск, связанный с упущенной выгодой (например, организация упустила возможность открытия нового магазина при уходе конкурентов);
• риски, отражающие экономические потери и дополнительные доходы (например, доходность инвестиционного проекта оказалась ниже, чем на стадии его планирования).

По характеру проявления риска во времени различают постоянный экономический риск (валютные и налоговые риски) и временный экономический риск (риск непродажи партии товаров).

По уровню возможных экономических потерь принято различать допустимый риск, критический риск, катастрофический риск (например, полная утрата собственного капитала или блокировка счетов организации).

По возможности предвидения выделяют две группы: прогнозируемый риск (инфляционный и процентный риск) и непрогнозируемый риск (налоговый риск, политические и психологические риски и др.).

По возможности страхования различают страхуемый и нестрахуемый риски. Первый вид риска нейтрализуют или минимизируют страховые компании, второй не подлежит страхованию вследствие отсутствия страховых продуктов на рынке.

Несколько лет назад компания «Евросеть» активно расширяла свой бизнес, открывая новые торговые точки в провинции. Однако кризис снизил продажи этой компании, и она оказалась без финансовых резервов. Налицо неэффективное планирование экономических рисков, в том числе риска непродаж товаров (работ, услуг), и переоценка финансовых возможностей.

Анализ рисков тесно связан с управлением ими, поэтому необходимо рассмотреть основные аспекты планирования экономических рисков. Планирование, контроль, анализ рисков составляет содержание направления «риск-менеджмент».

Управление экономическими рисками представляет совокупность принципов и способов разработки и реализации экономических решений по рискам с целью нейтрализации или минимизации негативных последствий для хозяйственной деятельности.

В качестве основной цели управления экономическими рисками выступает обеспечение экономической безопасности организации.

К основным задачам управления экономическими рисками относятся:

• выявление областей повышенного риска хозяйственной деятельности;
• комплексная оценка вероятности наступления рисковых событий и финансовых потерь;
• обеспечение снижения уровня экономического риска по отношению к уровню доходности видов деятельности;
• обеспечение минимизации возможных финансовых потерь организации при наступлении рискового события.

Рассматривая вопрос определения рисковых областей бизнеса, отметим, что их выявляет финансовый менеджер или риск-менеджер. В то же время выявление непроизводительных расходов и проблем в системе управления является основной задачей логистов. Взаимодействие финансовых менеджеров и логистов позволит комплексно решить экономические проблемы и минимизировать риски.

Процесс управления экономическими рисками включает следующие этапы:

1) организация работы по выявлению рисков (выбор ответственных сотрудников, их инструктирование, финансовое и техническое обеспечение, разработка плана работы, определение цели и задач, способов выявления рисков и другие мероприятия);
2) формирование информационной базы управления экономическими рисками;
3) идентификация экономических рисков (внешние и внутрифирменные, случайные и систематические);
4) оценка уровня экономических рисков (допустимый, критический, катастрофический риск);
5) выбор и обоснование критериев принятия рисковых решений;
6) принятие рисковых решений;
7) выбор и реализация способов нейтрализации негативных последствий экономических рисков;
8) контроль экономических рисков (с помощью регламентов, технических средств и т.д.).

При планировании работы по выявлению и нейтрализации экономических рисков, а также при выборе способов решения рисковых ситуаций следует учитывать факторы, влияющие на риски.

К внешним факторам относятся снижение экономического роста или стагнация экономики, ужесточение государственного регулирования (например, увеличение числа проверок деятельности организации или усложнение процедур оформления лицензий и пр.), рост темпа инфляции, высокая волатильность валютных курсов, уровень криминогенной обстановки в стране, политические риски (введение эмбарго, принятие санкций против страны и пр.), иные факторы.

К внутрифирменным факторам относятся неэффективное управление организацией, низкий удельный вес ликвидных активов, высокий уровень задолженности, асинхронность финансовых потоков, недостоверность и неполнота информационной базы, низкий уровень квалификации менеджмента организации, неэффективная кадровая и социальная политика и др.

Виды экономических рисков

Риск не существует вообще, он проявляется в многообразных видах. Классификацию видов рисков можно осуществлять по разным критериям. При этом в каждом конкретном случае, в зависимости от поставленной цели, проводят ту или иную классификацию рисков.

Главное при любой классификации рисков – выдержать чистоту классификационного признака, принятого критерия.

В современной экономической литературе нет стройной системы классификации экономических рисков. Существует много подходов к классификации рисков.

Наиболее важными критериями, которые могут быть положены в основу классификации экономических рисков, являются:

— время возникновения;
— основные факторы возникновения;
— характер учета;
— характер последствий;
— сфера возникновения и др.

По времени возникновения. В зависимости от данного критерия экономические риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски в деятельности фирмы.

По факторам возникновения риски необходимо подразделять на экономические и политические.

Экономические риски – это риски, которые обусловлены неблагоприятными изменениями в экономической деятельности предприятия (фирмы) и в экономике страны.

Политические риски – это риски, обусловленные изменением в политической обстановке страны (запрет на вывоз товара в другие страны или ввоз товаров из других стран, военные действия, военные конфликты, тер акты на территории страны и др.).

Эти виды экономических рисков тесно связаны между собой.

По характеру учета. В зависимости от этого критерия экономические риски делятся на внутренние и внешние.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самой фирмы. Они могут иметь как объективное, так и субъективное происхождение.

Среди объективных факторов риска выделяют непредвиденные изменения в процессе производства (выход из строя техники, её моральное старение и т.д.). Такие факторы, как низкое качество управленческих, рабочих кадров и специалистов, ошибки при принятии решений, малокомпетентная работа управленческих служб и др., относят к субъективным факторам риска.

К внешним рискам экономической деятельности относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью фирмы. На уровень внешних рисков влияет очень большое количество политических, экономических, юридических, демографических, социальных, географических факторов. Эти факторы могут быть прямого и косвенного действия. К прямым факторам действия относят нестабильность, противоречивость законодательства, нестабильность экономической политики, коррупцию и рэкет и др. К факторам косвенного воздействия относятся непредвиденные изменения в международной обстановке, в экономической обстановке внутри страны, в отраслях народного хозяйства и т.п.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые риски практически всегда несут в себе потери для экономической деятельности. Причинами их возникновения являются стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные противоправные действия и др.

Спекулятивные риски могут нести в себе как потери для фирм, так и дополнительные доходы по отношению к ожидаемому результату. Причины спекулятивных рисков достаточно разнообразны. Это изменения конъюнктуры рынка, изменение налогового законодательства, изменение курсов валюты и др.

По сферам возникновения. В соответствии со сферами экономической деятельности выделяют: производственный, коммерческий, финансовый риск, а также риск страхования.

Производственный риск связан с различными видами производственной деятельности фирмы. Причинами его возникновения является низкий уровень использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья и материалов, рабочего времени. Среди причин возникновения производственного риска необходимо назвать и невыполнение фирмами своих обязательств перед партнерами, а также рост материальных и других затрат, низкую дисциплину поставок продукции, повреждения оборудования и т.п.

Коммерческий риск фирмы связан с процессом реализации товаров или услуг. В основе данного вида риска лежат многообразные причины: снижение объема реализации продукции вследствие изменения конъюнктуры рынка, повышения цены товаров, порча и потеря товара в процессе обращения, рост издержек обращения и многое другое.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнением фирмой своих разнообразных финансовых обязательств. Основные причины финансового риска: обесценивание финансовых ресурсов фирмы, которое может быть связано с изменением валютных курсов, инфляцией, а также войны, беспорядки, катастрофы и др.

Страховой риск фирмы связан с наступлением предусмотренного условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выполнить страховое возмещение (страховую сумму). Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхования и т.п.

Следует выделить и такие виды экономических рисков как валютный (связанный с изменением валютных курсов), налоговый (связан с изменением налоговой политики), организационный (обусловленный недостатками в организации работы), ресурсный (связан с использованием ресурсов фирмы), риск форс-мажорных обстоятельств (обусловлен природными катастрофами; наводнения, землетрясения, перевороты и т.п.).

Риски экономического развития

В современных кризисных условиях очень важными являются меры, принимаемые правительством РФ для поддержания экономической активности в стране. Однако эти меры одновременно являются и основными рисками для российской экономики. Проблема усиления рисков весьма актуальна на современном этапе.

Перемены, происходящие в российской экономике на современном этапе, создают высокий рисковый фон для любой экономической деятельности.

Современный кризис в мировой экономике охватил все сферы жизнедеятельности российского общества и государства, что повлекло к возникновению и увеличению рисков разных типов, и в том числе рисков макроуровня, влияющих на эффективность деятельности хозяйствующих субъектов и уровень социально-экономического развития государства в целом.

Управление рисками макроуровня относится к числу тех проблем, которые должны быть поставлены во главу угла государственной политики, поскольку от решения вопросов создания общегосударственной системы управления рисками макроуровня зависит нормальное развитие и функционирование национальной хозяйственной системы страны. Обеспечение приемлемой величины рисков макроуровня позволяет добиться стабильного социально-экономического развития, результатом которого будет экономическая независимость государства, благоприятный инвестиционный климат, увеличение производительности труда, низкий уровень безработицы, повышение благосостояния и социальной защищенности граждан страны, лидирующие позиции России на международной арене. При этом нейтрализуется или уменьшается негативное воздействие разрушительных процессов, влияющих на развитие социально-экономической системы страны в целом и входящих в ее состав структурных элементов (отраслей, рынков и т.д.). Без обеспечения приемлемой величины рисков макроуровня, очень сложно решать какие либо задачи, стоящие перед страной, как на внутригосударственном, так и на международном уровне. В этом отношении обеспечение приемлемой величины рисков макроуровня выступает реальной основой жизнедеятельности общества, ближайших и более отдаленных перспектив его социально-экономического развития.

Основываясь на современных тенденциях в экономике можно выделить следующие основные риски в России:

1. Отсутствие свободных денежных средств привело к замедлению темпов роста частных инвестиций. Это существенным образом отразилось на таких секторах экономики, как строительство и т.д. Российский бюджет в серьезной степени зависит от цен на нефть, и это является самым важным риском.
2. Отток капитала из России, связанный с глобальным финансовым кризисом, который составил 10-15 миллиардов долларов. Отток капитала наметился в июле в связи с падением цен на нефть. Со временем он только усиливался на фоне глобального замедления, а также из-за опасений относительно политики РФ, касающейся иностранных инвесторов. Кроме того, отток капитала в течение последних нескольких месяцев сопровождался ухудшением ситуации на мировых финансовых рынках и ужесточением условий кредитования.
3. Снижение объемов кредитования. Темпы роста кредитования в России значительно снизились на фоне оттока иностранного капитала и замедления темпов роста депозитов.
4. Еще одним риском для российской экономики является ситуация в банковском секторе, который сейчас выглядит довольно слабым в условиях мирового финансового кризиса. Российские банки вносят 60%-ный вклад в рост ВВП страны, однако все может сильно измениться в ближайшее время. Банковская система в России сильно концентрирована. 30 первых банков владеют примерно 70% банковских активов. Подконтрольные государству банки доминируют. Только первые четыре государственных банка владеют 40% активов всей банковской системы и хранят 50% всех депозитов на своих счетах. Частные банки небольшие, и именно они сейчас подвержены высокому риску, поскольку из-за сильной концентрации депозитов на счетах госбанков они осуществляли свою деятельность, полагаясь в основном на внешнее фондирование. Для 30 крупнейших российских банков отношение займов к депозитам в среднем составляет 140%. При этом у некоторых из них данный показатель достигает 200%. Поэтому неудивительно, что с началом оттока средств иностранных инвесторов из России и падения российского рынка акций, банки РФ оказались под сильным давлением, вызванным нехваткой ликвидных средств. Однако поддержка частных банков в период кризиса очень важна для государства, поскольку проблемы в одном банке могут вызвать сложности во всей банковской системе благодаря «эффекту домино».
5. Кроме того, под давлением оказался и рубль. Падение цены на нефть и правительственные займы привели к резкому снижению курса рубля. Реальный эффективный курс рубля отражает курс к корзине валют стран — основных торговых партнеров России с учетом инфляции. На него влияют девальвация и темпы роста потребительских цен по обе стороны — в России и странах, с которыми она ведет торговлю. Еще в ноябре рост реального курса рубля был почти вдвое выше декабрьских темпов — 8,5%. В ноябре ЦБ четырежды ослаблял рубль к бивалютной корзине, подорожавшей с августа к началу декабря на 5,2%, но эффект девальвации нивелировался высокой инфляцией (12,5% с начала года по ноябрь). Укрепление рубля особенно важно для корпоративного долга, так как большинство компаний и банков занимало в долларах, ориентируясь на его долгое падение.
6. Сокращение золотовалютных резервов. Объем международных резервов России составлял 453,5 млрд. долл.- это на 21,9 млрд. долл. меньше, чем в предыдущую отчетную дату. В целях поддержки курса рубля Банк России продал из золотовалютных резервов 57,5 млрд. долл. Переоценка золотовалютных резервов привела к их снижению на 30,1 млрд. долл. Это рекордное падение: оно составило 6% от общей суммы в 515,7 млрд. долл. Объем международных резервов страны, ранее называвшихся золотовалютными, непрерывно рос. Если в начале года их общая стоимость оценивалась в 474 млрд. долл., то уже в марте была превышена отметка в полтриллиона, а летом — в 590 млрд. долл., в августе рост резервов прекратился, поэтому отметка в 600 млрд. долл. так и не была пройдена. Государственные резервы буквально тают не по дням, а по часам. Бури на финансовых рынках, усиливающаяся инфляция по всему миру обесценивают государственные фонды.
7. Преобразование Стабилизационного фонда. Стабилизационный фонд России — финансовый резерв, созданный страной и с тех пор пополняемый за счет отчисления в него сверхдоходов от экспорта нефти. Что касается цифр, то совокупный размер Стабфонда — около 150 млрд. долл. Основное назначение Фонда — способствовать стабильности экономического развития страны, являться одним из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшать инфляционное давление, снижать зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров. Также назначение фонда в выполнении функций стратегического назначения: выполнение обязательств Правительства РФ перед иностранными партнерами; погашение возможного дефицита бюджета страны. Стабилизационный фонд России прекратил свое существование, разделившись на два фонда: Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. Резервный фонд может расходоваться на финансирование бюджета, либо на погашение внешнего долга. Фонд благосостояния создан для софинансирования добровольных пенсионных накоплений. Если не вдаваться в подробности, то разница в следующем: Фонд национального благосостояния предназначен для рискованных инвестиций, а Резервный фонд размещается в консервативных инструментах. Формируются они, как и их предшественник, из нефтегазовых сверхдоходов. При этом он снижается, поскольку государству необходимо тратить средства на борьбу с финансово-экономическим кризисом. Под воздействием общемировых хозяйственных тенденций экономика России может ощутить серьезное недомогание еще при сохранении высоких нефтяных цен на мировом рынке.
8. Стагнация экономики. Одним из последствий глобального финансового кризиса является снижение темпов роста российской экономики. Падение мировых цен на нефть ведет к кризисному поражению национального хозяйства России, обвалу на фондовом рынке, падению промышленного производства, росту безработицы и усилению инфляции, резкому снижению потребления. В условиях осложнения внутриэкономической ситуации, а также падения мировых цен на нефть государство не располагает достаточными финансовыми ресурсами. Расходы правительства резко возрастают, в то время как поступления сокращаются. Время, уходящее на реализацию проектов, удлиняется, отдача от них значительно меньше или отодвинута на неопределенный срок. Некоторые проекты и вовсе окажутся замороженными или превратятся в долгострой. Замедление экономического роста, а то и спад в нашей стране чреваты не только экономическими, но и политическими проблемами. Поэтому важнейшей задачей современной политической и экономической системы России является ее способность адекватно реагировать на возможные риски. Поэтому проблема управления рисками в развитии национальной экономики приобретает первоочередное значение и позволяет всерьез говорить о необходимости разработки концепции ее решения. России предстоит адаптировать свою политику к функционированию в условиях глобального кризиса.

Методы экономических рисков

Для коммерческих, финансовых, конкурентных, естественно-природных рисков методики анализа и оценки риска будут различны. Например, при оценке и прогнозировании естественных природных рисков используют статистические данные многолетних наблюдений.

Если предприниматель или собственник не владеет научными методами и практическими навыками управления риском, то возрастает вероятность авантюрных, волюнтаристских решений или методов их реализации.

Очевидно, что знание подходов к анализу проблем риска и его оценки практически необходимо каждому собственнику и менеджеру.

В настоящее время наиболее распространенными являются следующие методы анализа рисков:

• статистический, суть которого заключается в том, что для расчета возможности возникновения потерь анализируются статистические данные о результативности принимаемых предприятием хозяйственных решений;
• экспертных оценок, который применяется в тех случаях, когда отсутствует статистическая информация по аналогичным направлениям деятельности предприятия. В основе метода лежит обработка мнений экспертов по набору рисков, идентифицированных самими экспертами;
• аналитический, который позволяет определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используется в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование такого метода, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев;
• оценки финансовой устойчивости и платежеспособности;
• оценки целесообразности затрат;
• анализ последствий накопления риска;
• оценки вероятности исполнения, который позволяет дать упрощенную статистическую оценку вероятности исполнения какого-либо решения путем расчета доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений;
• метод использования аналогов, который используется в том случае, когда применение иных методов по каким-либо причинам неприемлемо. Метод использует базу данных аналогичных объектов для выявления общих зависимостей и переноса их на исследуемый объект;
• комбинированный метод.

В разных источниках приводятся различные классификации методов воздействия на риск, однако анализ имеющейся литературы по этой теме позволяет сделать вывод о существовании четырех основных групп методов управления риском:

• избежание риска;
• снижение риска;
• принятие риска на себя;
• передача части или всего риска третьим лицам.

Следует отметить, что значительную часть информации о том, какой метод использовать, риск-менеджер получает еще на этапе анализа риска.

Избежание риска происходит в том случае, если осуществление деятельности ведет к нарушению принципов исследования рисков. Например, отказ от проекта, реализация которого ведет к рискам, катастрофическим для предприятия.

Сутью метода снижения риска является уменьшение вероятности наступления риска и уменьшение объемов возможных потерь. В данном случае риск-менеджер на основании данных, полученных на стадии анализа риска, разрабатывает мероприятия, позволяющие компании понизить воздействие риска.

Этот метод, во-первых, приемлем для рисков, имеющих высокую вероятность и небольшой объем потерь. В этом случае ставится цель понизить вероятность возникновения ущерба. Во-вторых, снижение риска производится в случаях низкой вероятности и значительного ущерба.

Методы снижения риска:

1. Диверсификация — распределение ресурсов между разнообразными видами деятельности непосредственно не связанными между собой (в основном коммерческие и инвестиционные риски);
2. Резервирование. Заключается в создании натуральных и денежных фондов для возмещения возможных убытков. Целесообразен, когда размер потерь не является очень значительным по сравнению с масштабами деятельности хозяйствующего субъекта;
3. Лимитирование — установление предельных сумм расходования, вложения капитала и пр.;
4. Приобретение дополнительной информации. Заключается в том, что применение данного способа позволяет уменьшить неопределенность порождающую рисковую ситуацию;
5. Отказ от риска. Это применимо в ситуации когда этот метод принципиально возможен;
6. Страхование — это отношения по защите личных, имущественных интересов физических и юридических лиц основанные на формировании за счет взносов специальных денежных фондов и использовании этих средств для возмещения ущерба.

Принятие риска заключается в готовности покрыть возможные убытки за свой счет. Часто этот метод управления сводится к созданию специальных фондов и резервов под потери. Методы передачи риска третьим лицам применяются в том случае, если риски весьма вероятны и размер ущерба невелик. Либо если вероятность наступления ущерба низка, однако его размер значителен. В этом случае производится сравнение затрат на передачу риска с ожидаемым результатом. Наиболее часто используемым методом этой группы является страхование — передача риска в страховую компанию, хеджирование риска на рынке ценных бумаг и пр.

В целом, нужно отметить, что применение перечисленных методов должно осуществляться комплексно и зависит от конкретной экономической ситуации, а также от внутренних установок хозяйствующих субъектов.

Необходимо помнить, что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его возникновения, что возможно при правильной управленческой работе, которая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации (анализ риска и его оценка, составление бизнес плана, страхование и т. д.).

При выборе конкретного средства разрешения риска следует исходить из следующих принципов:

• Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• Надо думать о последствиях риска;
• Нельзя рисковать многим ради малого;
• Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
• При наличии сомнений принимаются отрицательные решения;
• Нельзя думать, что всегда существует одно решение. Возможно, есть и другие.

Необходимо помнить, что принятие предпринимателем оптимального решения — залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат.

Экономические риски организации

Риски содержат факторы, отличающиеся по времени или месту образования, способу проявления, степени влияния на работу организации.

Результатом их влияния может быть неблагоприятная ситуация в виде:

• упущенной (недополученной) выгоды;
• прямого убытка;
• отсутствия результата деятельности;
• события, способного стать причиной убытков или неполучения доходов в последующем.

Виды рисков предприятия взаимосвязаны и взаимозависимы. Изменение одного может влиять на другие, усиливая или уменьшая их выраженность.

Риски характеризуют следующие понятия:

1. Экономическая сущность, связь с хозяйственной деятельностью предприятия, влияние на образование прибыли.
2. Вероятность образования, проявляющаяся в том, что в хозяйственной деятельности негативное событие может произойти или нет в зависимости от ряда факторов.
3. Неопределённость последствий, отсутствие закономерности. По степени риска последствия хозяйственного процесса могут изменяться в значительном диапазоне, находя отражение в виде материальных потерь и при формировании доходной части.
4. Ожидаемая неблагоприятность воздействия. Последствия рисков отражаются на результатах процесса производства позитивно или негативно, но оценивать их принято с позиции возможных отрицательных последствий. В результате рисков возможна потеря прибыли и самого капитала, что чревато в критических обстоятельствах банкротством компании.
5. Вариативность уровня, изменяемость из-за влияния факторов, находящихся в непрерывной динамике.
6. Субъективность оценки, то есть ее неравнозначность в зависимости от ряда факторов (достоверности информации, полноты, квалификации менеджеров).

Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия.

При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:

• период образования;
• причины и явления, способствующие возникновению;
• метод подсчета;
• тип последствий;
• ареал охвата.

По периоду возникновения риски делят на:

• перспективные;
• ретроспективные;
• текущие.

По характеру учета риски бывают:

1. Внутренние, вызванные работой компании исходя из деловой активности ее руководства, показателей специализации, производительности, стратегии маркетинга, технической оснащенности.
2. Внешние, непосредственно не касающиеся производственного процесса и образуемые экономическими, политическими, географическими причинами.

В зависимости от последствий риски подразделяют на:

1. Спекулятивные. Они могут стать причиной как потерь, так и добавочной прибыли из-за резких колебаний курсов валют, законодательства (по налогам), рыночной конъюнктуры.
2. Чистые. Их характерной особенностью являются обязательные производственные потери из-за природных бедствий, войн, несчастных случаев.

По сфере образования риски делят на:

1. Производственный, связываемый с неисполнением планов и производственных обязательств организации из-за влияния (неблагоприятного) внешних обстоятельств или ошибочного применения новых основных или оборотных средств. Основными причинами его возникновения могут быть:
• понижение планируемых объемов выпуска;
• увеличение затрат;
• оплата завышенных сумм обязательных платежей;
• несоблюдение условий поставок;
• поломка (уничтожение) оборудования.
2. Коммерческий, возникающий при продаже товаров (услуг), изготовленных или приобретенных организацией. Главными причинами служат:
• понижение размера реализации по конъюнктурным или иным причинам;
• рост стоимости закупа продукции;
• уменьшение товарной массы в обращении;
• увеличение издержек.
3. Финансовый, зависящий от возможности неисполнения компанией обязательств по причине:
• обесценивания портфеля инвестиций из-за колебания курсов валюты;
• непроведения проплат.
4. Страховой или шанс образования страховой ситуации, оговоренной сделкой, по которой страховщик обязан оплатить возмещение.

По причинам возникновения подразделяют риски на политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу) и экономические, вызванные изменениями в организации или в экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).

Исходя из производственного процесса риски делят на:

1. Организационные, возникающие из-за ошибок сотрудников или менеджмента компании, нарушений внутреннего контроля или правил выполнения работ.
2. Рыночные, зависящие от конъюнктуры рынка (товарной стоимости, спроса на товар, потери ликвидности, курсовых колебаний).
3. Кредитные, связанные с нарушением контрагентом срока исполнения обязательств по сделке. Имеют отношение к предприятиям с дебиторской задолженностью, к компаниям, занятым на рынке ценных бумаг.
4. Юридические, когда потери возникают из-за отсутствия учета законодательных норм, их изменения в период сделки, некорректности составления документации, несоответствия законов разных государств.
5. Технические и производственные, связанные с причинением вреда окружающей среде, с авариями из-за нарушения работы объекта из-за ошибок при проектировании, строительстве.

С учетом потенциальных последствий риски классифицируются на:

1. Допустимые, когда из-за отсутствия некоторых действий компании угрожает потеря дохода (прибыли). В этом случае коммерческая деятельность не лишается экономической целесообразности, так как размер потерь не больше размера прогнозируемого дохода.
2. Критические, при которых организации грозит утрата выручки, заведомо перекрывающей прогнозируемую прибыль. При самом плохом раскладе компании угрожает потеря всех средств, направленных на реализацию сделки.
3. Катастрофические, когда предприятие теряет платежеспособность. Размер потерь может превысить размер собственного капитала предприятия. К указанной категории относятся ситуации, угрожающие экологической катастрофой или безопасности граждан.

Управление риском требует анализа и оценки, включающей регулярное выявление факторов и видов в сочетании с их количественным определением.

Источниками для выполнения анализа и оценки рисков являются сведения из:

• отчетности компании;
• списка штатов;
• карт технологических потоков;
• соглашений, контрактов;
• показателя себестоимости;
• финансовых (производственных) планов.

Процедура оценки включает качественный и количественный этапы.

На этапе качественной оценки выявляются источники и причины риска, работы, при которых он образуется и воздействует на хозяйственный процесс. Качественные итоги служат исходной информацией для анализа количественного, оценивающего только проблемные моменты в ходе проведения конкретной операции.

При количественном анализе определяются числовые параметры по отдельным рискам, по потенциальному урону от них. Завершением анализа является подготовка системы противодействующих мероприятий и расчет стоимости их проведения.

Количественная оценка рисков использует методы:

• статистические, изучающие вероятность ущерба по показателям предшествующего периода;
• аналитические, прогнозирующие возможность урона на основе математических моделей и используемые преимущественно для анализа угроз в проектах по инвестированию;
• экспертных оценок, совмещающих логические и статистические приемы при изучении результатов опросов, которые выступают единственным источником сведений;
• аналогов, используемых при невозможности применения иных методов и выявляющих общие зависимости для экстраполяции их на изучаемый объект.

В зависимости от типа воздействия используют следующие методы управления рисками:

• Уменьшение риска, понижающего вероятность за счет диверсификации производства, замены технологии, изменении стратегии по работе в проблемных странах.
• Сохранение риска — наблюдение без воздействия. Приемлем для ситуаций, когда граница образования проблемы находится на допустимом уровне или активные меры невозможны либо экономически не оправданы.
• Отказ от риска, предусматривающий его устранение за счет перехода на безопасную технологию, отказа от сотрудничества с сомнительным партнером, реализации проблемного актива.
• Перевод риска на иных лиц (страхование, хеджирование).
• Перевод риска на контрагента (через обязательства по контракту), когда воздействие неэффективно или невозможно, а граница риска выше допустимого показателя (штрафы, факторинг без регресса).
• Передача риска на аутсорсинг за счет вывода непрофильных функций в другие организации (деятельность по перевозкам, автоматизация учета).

Выбор методов оценки или управления производится по каждому риску отдельно с учетом вероятностного ущерба и возможности создания проблемных ситуаций.

Снижение экономических рисков

В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска, которые в значительной степени определяют ее эффективность.

При рассмотрении предыдущих разделов нами в той или иной мере затронута проблема снижения риска и некоторые направления и методы снижения риска (например, диверсификация, страхование и др.).

Следует отметить, что в мировой практике применяется множество различных, зачастую весьма оригинальных, путей и способов снижения риска. От традиционного страхования имущества или использования венчурных фирм, делающих бизнес на коммерческом освоении нововведений (научно-технических разработок с возможными отрицательными результатами) до системы мер по предупреждению злоупотреблений персонала в банковской сфере.

Перечислению и характеристике подобных методов можно посвятить отдельную достаточно объемную книгу.

Вместе с тем, анализ различных используемых методов снижения риска показывает, что большинство из них являются специфическими, присущими отдельным частным случаям риска, а в ряде случаев частными случаями более общих, широко применяемых методов. Поэтому в данном разделе рассмотрим наиболее важные для практического использования — универсальные, имеющие широкую область эффективного применения, методы снижения риска.

Для более широкого изучения методов снижения риска, в том числе в специфических случаях проявления риска, следует обратиться к специальной литературе по проблеме.

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются:

— страхование;
— резервирование средств;
— диверсификация;
— лимитирование.

Страхование является одним из наиболее распространенных способов снижения рисков.

В общем случае страхование — это соглашение, согласно которому страховщик (например, какая-либо страховая компания) за определенное обусловленное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю (например, хозяину какого-либо объекта), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и/или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Таким образом, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.

Резервирование средств, как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств.

Как правило, такой способ снижения рисков предприниматель выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

Так, например, крупной нефтяной компании, владеющей сотнями танкеров, потеря одного танкера в год (что само по себе маловероятно) обойдется дешевле, чем выплата страховых взносов за все танкеры.

По своей сути резервирование средств представляет собой децентрализованную форму создания резервных (страховых) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте. Поэтому в литературе резервирование средств на покрытие убытков часто называют самострахованием.

В зависимости от назначения резервные фонды могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Так, например, фермеры и другие субъекты сельского хозяйства для предотвращения и возмещения возможных потерь, вызванных неблагоприятными климатическими и природными условиями, создают в первую очередь натуральные резервные фонды: семенной, фуражный и др. В промышленном производстве, строительстве, торговле создаются резервные запасы сырья, материалов, товаров на случай срыва поставок с целью предотвращения остановки производства.

Резервные денежные фонды создаются на случай: возникновения непредвиденных расходов, связанных с изменением тарифов и цен, оплатой всевозможных исков и т.п.; необходимости покрытия кредиторской задолженности; покрытия расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта и др.

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объем запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обоснования вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный (минимальный, но достаточный для покрытия убытков) размер запасов.

Подобные задачи оптимизации запасов являются, как правило, достаточно сложными. Их решению посвящено большое количество исследований и разработок, составивших специальный раздел экономико-математических методов под общим названием теория управления запасами.

Такие расчеты осуществляются, как правило, при запланированном риске, когда известна вероятность появления и величина возможных потерь, и эти потери решено возмещать из текущего дохода.

Вместе с тем, возможно наступление и незапланированных рисков, потери от которых приходиться возмещать любыми имеющимися ресурсами. Для таких случаев также желательно образовывать страховой резервный фонд.

Так как такие фонды исключаются из оборота и не приносят прибыли, то необходимо также оптимизировать их размер.

Найти оптимальный уровень таких резервных фондов достаточно сложно. Единого общепринятого критерия здесь нет.

Так, например, за рубежом при определении требуемого размера страхования резервных фондов исходят из различных критериев. Одни компании формируют страховые фонды в размере 1 % от стоимости активов, другие — в размере 1-5 % от объема продаж, третьи — 3-5 % от годового фонда выплат акционерам и т.п. В Российской федерации, например, разрешено создавать страховые фонды (резервы) за счет себестоимости в размере не более 1 % объема реализованной продукции (работ, услуг).

В любом случае источником возмещения потерь от наступления риска служит прибыль. При создании фондов это накопленная прибыль, в случае отсутствия таких фондов и наступления рисковых событий — недополученная прибыль.

В системе мер, направленных на снижение риска, важная роль принадлежит диверсификации.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.

Основная идея диверсификации как метода снижения риска была рассмотрена нами при характеристике портфельного риска на примере ценных бумаг.

Так, например, вкладывая деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебаний ее курсовой стоимости. Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться (и наоборот), и колебания могут взаимно погаситься.

Примером диверсификации может служить хранение свободных денежных средств в различных банках.

В большинстве литературных источников диверсификацию рассматривают как эффективный способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Вместе с тем этот метод имеет значительно более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деятельности — промышленном производстве, строительстве, торговле и др.

Так, например, для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на определенный вид продукции:

— промышленное предприятие осваивает и осуществляет выпуск разных видов продукции;
— строительная фирма наряду с основным видом работ осуществляет выполнение вспомогательных и сопутствующих работ, а также принимают меры, позволяющие максимально быстро переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции и т.п.

В страховом бизнесе примером диверсификации является расширение страхового поля. Так страхование, например, урожая, строений и т.п. на небольшом пространстве (в случае наступления, урагана и т.п.), может привести к необходимости выплаты больших страховых сумм. Увеличение страхового поля уменьшает вероятность одновременного наступления страхового события.

Примерами диверсификации с целью снижения банковских рисков могут быть:

— предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;
— образование валютных резервов в разной валюте с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют;
— привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков и т.п.

Выход за пределы рынка одной страны может уменьшить колебания спроса, а соответствующее увеличение клиентов уменьшает уязвимость проекта (деятельность) при потере одного или нескольких клиентов.

Следует отметить, что не любое разнообразие акций, товаров, услуг, клиентов и т.п. приводит к снижению риска.

Так, например, при снижении деловой активности автомобилестроительных фирм они уменьшат закупку металла у металлургов, шин — у представителей соответствующей отрасли промышленности и т.д.

В этом случае колебания курсов акций указанных фирм будут меняться в одну и ту же сторону. Диверсификация путем приобретения акций указанных компаний бесполезна, т.к. их эффективность будет зависеть от одних и тех же факторов.

Важным условием эффективности принимаемых мер является независимость объектов вложения капитала.

Так, например, при планировании разнообразия с целью снижения риска желательно выбирать производство таких товаров (услуг), спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть, при увеличении спроса на один товар спрос на другой предположительно уменьшается и наоборот.

Из курса математической статистики известно, что такая взаимосвязь между рассматриваемыми показателями носит название отрицательной (обратной) корреляции.

Здесь следует помнить, что диверсификация является способом снижения несистематического риска. Как отмечалось, посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как: война, инфляция, глобальные изменения налогообложения, изменения денежной политики и т.п.

Своеобразной формой диверсификации является аутсорсинг. Это один из методов снижения степени риска. В данном случае сторонней организации поручается выполнение определенных задач, бизнес-функций или бизнес-процессов, обычно не являющихся частью основной деятельности компании, но, тем не менее, необходимых для полноценного функционирования бизнеса. Под понятие аутсорсинга (outsourcing) не подпадают одноразовые работы, выполняемые подрядчиком по контрактам или субконтрактам. Например, строительная фирма поручает вести бухгалтерский учет на своем предприятии сторонней организации за определенное вознаграждение. Таким образом с одной стороны строительная фирма не тратит денежные средства на содержание штата бухгалтерии, организацию рабочих мест для нее и прочие расходные материалы. С другой появляются свободные денежные средства, которые можно вложить в расширение бизнеса.

Лимитирование представляет собой установление системы ограничений как сверху, так и снизу, способствующей уменьшению степени риска.

В предпринимательской деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п. В первую очередь это относится к денежным средствам — установление предельных сумм расходов, кредита, инвестиций и т.п. Так, например, ограничение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику позволяет уменьшить потери в случае невозврата долга.

Примером лимитирования является установление высшего размера (лимита) суммы, которую страховщик может оставить на собственном удержании. Превышение этой суммы влечет за собой отказ от страхования или использование таких форм, как сострахование или перестрахование.

Применяются и другие виды ограничений, например: по срокам (заемных средств, инвестиций и т.п.); по структуре (доле отдельных затрат в общем объеме, доле каждого вида ценных бумаг в общей стоимости портфеля, доле льготных акций в общем объеме выпуска и т.д.); по уровню отдачи (установление минимального уровня доходности проекта) и др.

Уровни экономического риска

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и е этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Построение кривой вероятностей (или таблицы) призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаше всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким, показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

Рассмотрим некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь.

Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой зоной, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь, превышающие величину ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли.

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных, предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотреть еще более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию преоприни.4ателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории катастрофического следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерб риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли.

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения:

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине — ПРр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПРр можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, т е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.
2. Потерями прибыли (ДПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПРр. Если реальная прибыль равна ПР, то ДПР = ПРР — ПР.
3. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).

Конечно, принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска. Но, в общем, они верно отражают общие закономерности изменения предпринимательского риска и базируются на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальному закону распределения.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат.

Выделим на изображенной кривой распределения вероятностей потерь прибыли (дохода) ряд характерных точек.

Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную кривую можно назвать кривой риска.

Например, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,2), то осторожный здравомыслящий предприниматель заведомо откажется от такого дела и не пойдет на подобный риск.

Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удается построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешно решенной.

Значения этих показателей в принципе достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.

Отмечу, что предпринимателю, оценивающему риск, больше свойствен не точечный, а интервальный подход. Ему важно знать не только, что вероятность потерять 1000 руб. в намечаемой сделке составляет, скажем, 0,1 или 10%. Он будет также интересоваться, насколько вероятно потерять сумму, лежащую в определенных пределах (в интервале, например, от 1000 до 1500 грн.).

Наличие кривой вероятности потери позволяет ответить на такой вопрос путем нахождения среднего значения вероятности в заданном интервале потерь.

Вполне возможно и другое проявление интервального подхода в форме «полуинтервального», весьма характерного именно для предпринимательского риска.

В процессе принятия предпринимателем решений о допустимости и целесообразности риска ему важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и есть основной показатель риска.

Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности, Очевидно, что показатели риска и надежности предпринимательского дела тесно связаны между собой.

Предположим, предпринимателю удалось установить, что вероятность потерять 10000 грн. равна 0,1%, т. е. относительно невелика, и он готов к такому риску.

Принципиально важно здесь то, что предприниматель опасается потерять не именно, не ровно 10000 руб. Он готов идти на любую меньшую потерю и никак не готов согласиться на большую. Это естественная закономерная психология поведения предпринимателя в условиях риска.

Знание показателей риска — ВР, Вд, Вкр, Вкт — позволяет выработать суждение и принять решение об осуществлении предпринимательства. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей (вероятностей) допустимого, критического и катастрофического риска. Надо еще установить или принять предельные величины этих показателей, выше которых они не должны подниматься, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска.

Обозначим предельные значения вероятностей возникновения допустимого, критического и катастрофического риска соответственно Кд, Ккр, Ккт. Величины этих показателей в принципе должна устанавливать и рекомендовать прикладная теория предпринимательского риска, но и сам предприниматель вправе назначить свои собственные предельные уровни риска, которые он не намерен превышать.

По моему мнению, можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска Кд = 0,1; Ккр = 0,01; Ккт = 0,001, т. е. соответственно 10, 1 и 0,1%. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста потерять выручку и хотя бы в одном случае из тысячи потерять имущество.

В итоге, имея значения трех показателей риска и критериев предельного риска, сформулируем самые общие условия приемлемости анализируемого вида предпринимательства:

• Показатель допустимого риска не должен превышать предельного значения (Bд

Субъекты экономических рисков

Классификация экономических рисков представляет сложную задачу, вследствие неоднозначности их идентификации. Однако для выбора адекватного инструментария оценки и управления риском необходимо знать, к какому типу он относится.

В одной и той же связанной с риском ситуации одновременно может действовать несколько угроз и опасностей, порождающих несколько видов рисков. Для разных сторон, принимающих участие в хозяйственной ситуации, виды и проявления рисков будут различны. Например, для налогоплательщика существует риск возникновения штрафов из-за неправильного исчисления суммы налога, и в этой же ситуации и государственного органа – получателя налогов существует риск снижения собираемости налогов по той же причине. Для двух предприятий-контрагентов, заключающих договор о купле-продаже некоторого товара, риски также различны – у покупателя возникают риски неполучения товара, нарушения сроков поставки или получения товара ненадлежащего качества. У продавца существуют риски нарушения сроков и условий оплаты отгруженного товара.

Тем не менее, можно предложить некоторую укрупненную схему классификации экономических рисков, которая не является исчерпывающей, но позволяет получить представление о видах рисков в зависимости от различных критериев их классификации.

Выделение критериев классификации рисков связано с различными порождающими их источниками – опасностями и угрозами, а также объектами, непосредственно подверженными риску.

Классификация экономических рисков по отраслям связана с отраслевой принадлежностью предприятий – хозяйствующих субъектов. В настоящее время, несмотря на то, что в отечественной статистике понятие отраслей более не применяется, отраслевые риски продолжают занимать важное место среди рисков инвестиций на финансовых рынках. Крупнейшая российская фондовая биржа РТС-ММВБ проводит регулярный расчет так называемых отраслевых индексов, которые используются, в том числе, и для оценки отраслевого риска.

Деление рисков по видам экономической деятельности аналогично классификации по отраслям, но является более общим. Очевидно, что состав и конкретное содержание рисков в строительстве (нарушение сроков строительства, неполучение разрешений на строительство и так далее) будет отличаться, от рисков, например, на транспорте (гибель груза и средства транспорта, нарушение сроков перевозки и т.д.), аналогично для других отраслей экономики.

По уровню экономической системы, на которой функционирует экономический объект, подверженный риску, выделяют:

– макроуровень (риски экономики страны в целом);
– мезоуровень (риски региональных экономик);
– микроуровень (риски отдельных хозяйствующих субъектов).

Классификация рисков по сфере возникновения является, пожалуй, самой общей, и различает риски политические, экономические и прочие. К политическим относят риски, связанные с решениями государственных органов или изменением политической ситуации (в широком спектре проявления – от запрета на ведение предпринимательской деятельности до изменений порядка исчисления отдельных налогов), к экономическим — риски, возникающие при осуществлении экономической деятельности, к прочим – риски стихийных бедствий, катастроф, и т.д. Прочие риски относятся в основном к страхуемым видам.

Следует отметить, что данная классификация позволяет делить только и исключительно экономические риски, то есть те, последствия которых носят непосредственно экономический характер. Поэтому в качестве политических рассматриваются только те решения, которые прямо или косвенно воздействуют на экономическую систему, и не затрагивают, например, изменения уголовного законодательства. К экономическим в этом случае относятся «чисто экономические» риски, то есть связанные с неопределенностью состояния экономической системы как таковой. При рассмотрении же прочих рисков во внимание принимаются только их экономические последствия (стоимость утраченного при стихийном бедствии имущества, убытки от невозможности продолжения деятельности из-за аварии и так далее), несмотря на то, что чаще всего основными результатами подобных происшествий являются неэкономические.

По масштабам последствий риски могут быть разделены на:

– высокие;
– средние;
– низкие.

Такое деление рисков связано с определением масштаба последствий и относится к оценке уровня риска.

По формам выражения последствий риски условно можно разделить на:

– материальные;
– финансовые;
– репутационные;
– моральные.

Данная классификация относится к основным последствиям рискованной ситуации, поскольку экономические риски всегда имеют денежную форму выражения. Но в случае пожара, например, первичными будут потери имущества в натуральной форме, в случае распространения ложных сведений о фирме – репутационные, и т.д. Репутационные и моральные риски в экономике в большинстве случаев тождественны друг другу.

Наименование основания классификации «по источникам» в определенной мере условно, поскольку непосредственными источниками риска, как было указано, являются опасности и угрозы. В данном же случае под источником будет понимать непосредственный «объект-носитель риска», то есть объект, которому присуща неопределенность состояния, вследствие которой и возникает экономический риск. Эти виды рисков можно отнести также к «чисто экономическим».

Среди таких рисков рассматриваются:

1. Рыночные риски – возникают вследствие неопределенности состояния рыночных показателей:
– ценовые – риски изменения цен;
– валютные – риски изменения курса валют, заключаются в падении либо росте курса валюты, который приводит к потерям;
– процентные – риски изменения банковских процентных ставок;
– трансляционные – риски, проявляющиеся, прежде всего, в деятельности крупных корпораций, особенно транснациональных, при составлении консолидированной отчетности, особенно при наличии зарубежных активов.
2. Кредитные риски – риски невыполнения обязательств по обслуживанию кредита. К ним со стороны заемщика относятся изменения условий кредитных договоров, нарушения сроков получения очередных траншей, изменение залоговых условий и так далее. Крайняя ситуация кредитного риска возникает при дефолте – неспособности или нежелании контрагента отвечать по своим обязательствам. К кредитному риску со стороны заемщика принадлежит также и процентный риск, заключающийся в изменении ставок по кредиту, часто выделяемый в качестве самостоятельного, как имеющий особое значение, и связь с рядом показателей, таких как ключевая ставка ЦБ РФ и уровень инфляции. Со стороны кредитора риски заключаются в невозврате части или всей суммы финансовых средств, выданной финансовой организацией на условиях кредита.
3. Операционные риски – возникают из-за опасностей тактической (оперативной) деятельности, ошибками работников и прочими кратковременными сбоями. Этот риск связан с выполнением различных операций в бизнесе, иногда его называют технический риск.
4. Депозитные риски – риски массового отзыва депозитов из банка.
5. Риски разорения – риски того, что величина убытков превысит предельно допустимые значения.
6. Страновые риски – определяются сложившимся на конкретной территории инвестиционным климатом, и совокупностью экономических и политических факторов, формирующих профиль риска инвестиций в активы предприятий данной страны. Иногда его называют суверенный риск.
7. Риски ликвидности – заключаются в нехватке денежных средств для покрытия текущих нужд предприятия при осуществлении деятельности в обусловленные сроки, и которые могут повлечь штрафы и пени из-за нарушения условий оплаты по контрактам. Часто связан с невозможностью управления финансовой ситуацией в случае непредвиденного сокращения финансирования или изменения его источников.

Данная классификация является в достаточной степени условной, что связано с неоднозначностью отнесения риска в определенной хозяйственной ситуации к одному из вышеперечисленных типов. Например, при осуществлении предприятием экспортно-импортных операций возникает валютный риск, проявляющийся в возможностях потери при конверсии валюты, сопровождающийся ценовым риском, заключающимся в неблагоприятном изменении рыночных цен на экспортируемый или импортируемый товар. Однако если предприятие заключает сделки на валютном рынке FOREX, где валюта является «товаром», валютный риск становится ценовым.

В связи с данным обстоятельством, а также с множеством возможных проявлений риска и многообразием его источников, разработка всеобъемлющей исчерпывающей классификации экономических рисков не представляется возможной.

Однако для аналитических целей выделяется также еще несколько видов рисков.

В частности, юридические риски представляют собой возможные потери в результате экономической деятельности, по причине ошибок либо несоответствия во внутренних документах, а также в контрактах с контрагентами.

Классификация экономических рисков

Риск — понятие неоднозначное. Даже определение экономического риска оставляет достаточно широкие пределы для понимания того, что такое риск. Поэтому для отделения конкретных рисков необходимо классифицировать их по различным критериям. В основе разработки эффективных критериев могут лежать структурные характеристики риска, информационное обеспечение и особенности измерения рисков. Выбор критериев зависит от целей и особенностей анализа рисков. Удачная классификация может существенно упростить понимание источников возникновения экономического ущерба и методов его минимизации.

Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого из них в общей системе. Каждому риску соответствует система приемов управления.

По природе возникновения хозяйственные риски делятся на:

• субъективный (связанный с личностью предпринимателя);
• объективный (недостаток информации, стихийные бедствия, неожиданное изменение конъюнктуры рынка, законодательства).

В зависимости от причины и среды возникновения риски делятся на:

1) природно-естественные, связаны с проявлением стихийных сил природы;
2) политические, определяются политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Их можно разделить на:
• риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;
• риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
• риск разрыва контракта из-за действий властей страны, где находится компания-контрагент;
• риск военных действий и гражданских беспорядков.
3) финансовые. Финансовые риски обусловлены вероятностью потерь денежных средств. Они подразделяются на 2 вида: Первый вид финансовых рисков. Риски, связанные с покупательской способностью денег:
• инфляционный (обесценивание получаемых денежных доходов приросте инфляции);
• дефляционный: в случае роста дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;
• валютный — опасность валютных потерь при изменении соотношения одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;
• риск ликвидности — возможность потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости. Второй вид финансовых рисков. Инвестиционные риски:
• риск упущенной выгоды — риск наступления косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, инвестирование и т.п.).
• риск снижения доходности: может возникнуть в результате уменьшения процента и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Включает процентные и кредитные риски.
• риск прямых финансовых потерь. Включает биржевой риск, селективный риск, риск банкротства. К биржевым рискам относятся: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и. Селективные риски — это риски неправильного выбора видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля. Риск банкротства представляет опасность в результате неправильного выбора вложения капитала полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.
4) отраслевые. Это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями.
5) производственные. Связаны с производством продукции, товаров и услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, потерь рабочего времени, использования новых методов производства, освоения новых техники и технологии. Сюда также можно включить транспортные риски, связанные с перевозкой товаров, ресурсов.
6) инновационные. Это вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров (услуг), которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке. Такой риск особенно важен в экономике.

В зависимости от возможного результата риски можно подразделить на две большие группы:

Поскольку, основная задача предпринимателя — рисковать расчетливо, не переходя грань, за которой возможно банкротство фирмы, следует выделять допустимый, критический катастрофический риск. Допустимый риск — это угроза полной потери прибыли от реализации того или оного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой прибыли.

Следующая степень риска — критический риск. Он связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных потерь. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, то есть вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет.

Под катастрофическим риском понимается риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Как правило, такой риск приводит к банкротству фирмы.

С точки зрения длительности во времени хозяйственные риски можно разделить на:

К кратковременным относятся риски, угрожающие предпринимателю в течение известного промежутка времени (например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке).

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или определенной отрасли экономики (например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью).

По степени правомерности могут быть выделены:

• правомерный;
• неправомерный риски.

Для их разграничения необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что границы между ними в разных видах предпринимательской деятельности различны. Возможно, данный элемент классификации имеет наибольшее практическое значение для предпринимателя.

В процессе производства возможно нанесение ущерба вследствие нарушения нормального хода производственного процесса как собственному производству и персоналу, так и третьим лицам (взрыв, пожар, утечка и выброс в окружающую среду ядовитых веществ). Часто этот ущерб распространяется и на окружающую среду. Риск того, что это произойдет, называется экологическим риском.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что различные варианты классификации экономических рисков строятся на базисных принципах рыночной экономики, обусловливающих различное отношение к некоему результату, который воспринимается как риск. Одной из самых важных является классификация экономических рисков в зависимости от причины и среды возникновения по природно-естественным, политическим, финансовым, отраслевым, производственным и инновационным рискам. Каждому риску соответствует система приемов управления, поэтому важно уметь классифицировать их в зависимости от различных критериев.

Сущность экономических рисков

В экономической литературе риск рассматривается с точки зрения возможного материального ущерба, связанного с реализацией хозяйственных, организационных, технических решений, с авариями, стихийными бедствиями, банкротством, уменьшением ценности акций, денежной единицы и т.д., а также с точки зрения принятия решений, связанных с извлечением прибыли или дохода.

Существуют два противоположных взгляда на природу риска. Во-первых, он понимается как неудача, опасность материальных и финансовых потерь, которые могут наступить в результате реализации выбранного решения. Во-вторых, риск отождествляется с предполагаемой удачей и извлечением прибыли.

Впервые наиболее общее определение риска дал Найт: риск — это образ действий в неясной, неопределенной обстановке.

Риск — это ситуативная характеристика деятельности, которая может иметь неопределенный исход и неблагоприятные последствия в случае неуспеха.

Эти определения в большей мере относятся к понятию «риск» в целом. Об экономическом же риске следует говорить как о процессе принятия решений в условиях неопределенности с учетом как экономических, так и политических, нравственных, психологических и других последствий, главным образом неблагоприятных.

Ситуации риска — ситуации, которые не имеют однозначного исхода или решения, но обязательно требуют выбора одного из нескольких вариантов.

Экономический риск — это деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанная с преодолением неопределенности ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеются возможности оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи и отклонений от них по всем рассматриваемым вариантам.

В процессе хозяйственной деятельности при принятии решений следует:

— учитывать степень вероятности достижения нужного результата и вероятность отклонения от него;
— пытаться выявлять возможности реализации своих решений, чтобы предотвращать неблагоприятные последствия.

Различают две функции риска: стимулирующую и защитную.

Стимулирующая функция имеет два аспекта: конструктивный и деструктивный. Первый аспект проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль своеобразного катализатора, особенно при принятии инновационных инвестиционных решений. Второй аспект проявляется в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму. Авантюра — разновидность риска, объективно содержащая значительную вероятность невозможности осуществления задуманной цели, хотя лица, принимающие такие решения, этого не осознают.

Защитная функция также имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой.

Содержание первого аспекта состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике это проявляется в создании страховых, резервных фондов, страховании предпринимательских рисков. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска. Впервые нечто похожее было в уголовном законодательстве СССР и союзных республик, где предусматривалось понятие хозяйственного и профессионального рисков и регламентировалось освобождение от уголовной ответственности в связи с ними.

Процесс оценки риска включает в себя три этапа:

1) выявление возможных вариантов решения проблемы;
2) определение возможных экономических, политических, моральных и других последствий, главным образом негативных, которые могут наступить в результате реализации решения;
3) интегральная сторона риска, которая, в свою очередь, состоит из двух взаимосвязанных аспектов — качественного и количественного.

Основным является количественный аспект оценки риска. Тем не менее принято считать, что нецелесообразно осуществление решений, которые при их соответствии количественным параметрам оценки не отвечают качественным параметрам риска. Такой подход называют технократическим.

Существуют три основных критерия количественной оценки риска:

1. Суть первого состоит в том, что решения, выбираемые в ситуации риска, должны прежде всего оцениваться с позиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от поставленной цели. С математической точки зрения риск будет равен разности между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных остановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены. По общему правилу считается нецелесообразным принятие решений, вероятность реализации которых составляет 0,4 — 0,5, т.е. решений, риск которых измеряется вероятностью 0,5 — 0,6 и выше. С финансовой точки зрения риск может быть:
— допустимым, связанным с потерей прибыли в случае нереализации решений;
— критическим, связанным с возможностью неполучения (потери) выручки или дохода;
— катастрофическим, влияющим на ликвидацию позиции фирмы, на возможность ее платежеспособности; такой риск является прямой предпосылкой банкротства фирмы.
2. Второй критерий количественной оценки риска состоит в том, что лучшим будет то решение, которое в существующих условиях обеспечивает достижение нужного результата при меньших затратах по сравнению с другими вариантами.
3. Суть третьего критерия заключается в том, что лучшим будет то решение, на реализацию которого затрачивается меньше всего времени.

Экономический риск состоит из двух слагаемых — суммы возможного ущерба, понесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с его реализацией.

Фактор риска является важным стимулятором активных действий фирмы в области изучения рынка, повышения эффективности ее деятельности, изыскания производственных резервов.

Принятие любого решения, в том числе экономического, без элементов риска не обходится.

Получите консультацию: 8 (800) 600-76-83
Звонок по России бесплатный!

Что такое бизнес-процессы и их описание: анализ, схема, модели + примеры

Бизнес-процессы: что это такое, особенности, как создать схему

Деятельность любой компании основана на бизнес процессах. Они предназначены для решения задач на коммерческих и некоммерческих предприятиях. С помощью них распределяются и оптимизируются внутренние контакты работников для достижения поставленных целей. Инструмент обеспечивает и налаживание внешнего рабочего процесса с покупателями, потребителями и поставщиками, поэтому является универсальным механизмом для решения проблем.

Какое описание подходит для термина группа экономических рисков

Экономические риски в современном обществе: понятие, виды, методы оценки Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Бородушко Ирина Васильевна, Максимов Юрий Анатольевич

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Бородушко Ирина Васильевна, Максимов Юрий Анатольевич

ECONOMICAL RISKS IN MODERN SOCIETY: CONCEPT, TYPES, ASSESSMENT METHODS

Текст научной работы на тему «Экономические риски в современном обществе: понятие, виды, методы оценки»

Аннотация

Методы управления логистической системой промышленного предприятия по показателям ресурсосбережения

Опубликовано № 2 (61) апрель 2014 г.

АВТОР: Бутрин А.Г.

РУБРИКА Аутсорсинг, Корпоративная логистика промышленных компаний, Снабжение, Управление цепями поставок

Аннотация

Перспективы использования модели зрелости для оценки уязвимости логистических процессов

Опубликовано № 5 (64) октябрь 2014 года

АВТОР: Левина Т.В.

Аннотация

Актуальные вопросы управления логистическими рисками

АВТОРЫ: Левина Т.В.

РУБРИКА Неопределенность и риски в цепях поставок, Обзоры и аналитика, Терминология в логистике и SCM

Аннотация

Экономический риск

Риски экономической безопасности

Риски экономической деятельности

Социально-экономические риски

Управление экономическими рисками

Финансово-экономические риски

Экономические риски предприятия

Оценка экономических рисков

Экономические факторы риска

Система экономических рисков

Анализ экономических рисков

Виды экономических рисков

Риски экономического развития

Методы экономических рисков

Экономические риски организации

Снижение экономических рисков

Уровни экономического риска

Субъекты экономических рисков

Классификация экономических рисков

Сущность экономических рисков

Что такое бизнес-процессы и их описание: анализ, схема, модели + примеры

Добавить комментарий Отменить ответ